進(jìn)入2018年后，在全球股市普漲的大背景下，港股和美股市場(chǎng)中的互聯(lián)網(wǎng)股表現(xiàn)非常亮麗。統(tǒng)計(jì)顯示，阿里巴巴、京東在新年首周均有超過(guò)10%的漲幅，騰訊控股、好未來(lái)、眾安在線等個(gè)股的上漲幅度超過(guò)6%。
受到此類(lèi)個(gè)股大漲的影響，重點(diǎn)投資于互聯(lián)網(wǎng)板塊的QDII基金的業(yè)績(jī)也可圈可點(diǎn)。東方財(cái)富Choice資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)凈值漲幅居于前三名的QDII基金，其主要投資標(biāo)的均為港股和美股的互聯(lián)網(wǎng)股。
查閱這些QDII基金2017年的三季報(bào)可發(fā)現(xiàn)，越是重倉(cāng)押注互聯(lián)網(wǎng)板塊個(gè)股的基金，近期的表現(xiàn)越是亮眼。其中，以目前排名第一的交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)為例，其前十大重倉(cāng)股中，有阿里巴巴、騰訊控股、百度、京東、好未來(lái)、58同城等牛股的身影。其中，阿里巴巴和騰訊控股的持倉(cāng)占比分別達(dá)到10.17%和10.14%。
回顧2017年四季度的市場(chǎng)行情，可以看到互聯(lián)網(wǎng)板塊曾經(jīng)歷過(guò)一波下跌。在鵬華基金國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理尤柏年看來(lái)，近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)板塊每年都是獲利最大的板塊之一，因此容易受到年底機(jī)構(gòu)獲利了結(jié)的影響，形成特有的“冬季打折”現(xiàn)象。
“美股具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，在年底都會(huì)出現(xiàn)一定的調(diào)整。隨著圣誕假期結(jié)束，市場(chǎng)交易重新活躍以及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的業(yè)績(jī)陸續(xù)公布，互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)又會(huì)逐步回升。港股市場(chǎng)也是如此。”尤柏年表示。
在他看來(lái)，2018年互聯(lián)網(wǎng)板塊的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然眾多，板塊催化劑同樣豐富。比如，互聯(lián)網(wǎng)公司積累的巨大用戶(hù)量可進(jìn)行流量變現(xiàn)；騰訊、網(wǎng)易、金山等公司的游戲資源儲(chǔ)備豐富；視頻直播尤其是游戲直播正受到更多關(guān)注；互聯(lián)網(wǎng)公司目前積極布局新零售，電子商務(wù)向傳統(tǒng)零售滲透等。
因此，2018年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的基本面依然良好，行業(yè)龍頭贏者通吃、盈利加速釋放的邏輯依然順暢。“經(jīng)過(guò)2017年第四季度的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)板塊估值更具有性?xún)r(jià)比，在目前時(shí)間點(diǎn)，我們堅(jiān)定看好互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。”他表示。
國(guó)泰君安的最新研報(bào)認(rèn)為，進(jìn)入2018年，全球股市較為亢奮。美股納斯達(dá)克指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)、香港恒生指數(shù)等近日均創(chuàng)出新高。2018年全球股市的“開(kāi)門(mén)紅”是對(duì)2017年行情的延續(xù)。對(duì)于后市，國(guó)泰君安認(rèn)為，美股中的中概股多為科技和互聯(lián)網(wǎng)公司，這些個(gè)股中不乏基本面良好、業(yè)績(jī)表現(xiàn)較佳、成長(zhǎng)性較高的標(biāo)的，值得投資者逢低買(mǎi)入。
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