去年6月，一則創(chuàng)下當時“老鼠倉”最長刑期的案件被廣泛關(guān)注：2009年至2012年，時任太平洋資管公司權(quán)益投資部經(jīng)理李雪利用利用未公開信息交易，累計成交金額7.66億余元，非法獲利428萬余元。3年后，這一“老鼠倉”犯罪行為被發(fā)現(xiàn)，李雪被判刑5年零6個月，并處罰金500萬元；違法所得予以追繳。近日，該案件的二審刑事裁定書終于被公之于眾，部分案件細節(jié)也隨之展現(xiàn)在人們的面前。

　　3年累計成交7.66億元，獲利428萬

　　李雪1971年出生，博士研究生文化，于2007年11月進入太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(以下簡稱太平洋資管公司)工作，于2008年3月至2012年5月期間擔(dān)任該司權(quán)益投資部投資經(jīng)理，并被該司授予相關(guān)股票指令權(quán)限，可以在職權(quán)范圍內(nèi)自主決定其管理的太平洋保險集團股份有限公司下屬太平洋財產(chǎn)保險和太平洋人壽保險證券投資組合賬戶所投資股票的品種、數(shù)量、價格等。

　　李雪通過親屬關(guān)系或他人介紹，先后控制了“薛某”、“陳某”、“翁某”證券賬戶。其中，對于“翁某”證券賬戶，李雪與翁某的哥哥翁某某、方某某約定：由方某某提供100萬元資金，翁某某提供50萬元資金，劃入“翁某”證券賬戶，由李雪負責(zé)投資操作。若虧損達到百分之二十，則由李雪補齊資金后停止雙方的委托關(guān)系，若盈利則翁、方兩人給李雪盈利資金的百分之二十作為報酬。

　　2009年2月28日至2012年5月17日，被告人李雪利用上述因職務(wù)便利所獲取的股票交易情況等未公開信息，使用上述“薛某”、“陳某”、“翁某”等3個證券賬戶，先于、同期于或稍晚于太平洋財產(chǎn)保險和太平洋人壽保險證券投資組合賬戶買入或賣出相同股票共計73只，成交1510次，累計成交金額7.66億余元，非法獲利428.84萬余元。

　　離職3年后被發(fā)現(xiàn)，被罰500萬+5.5年牢房

　　值得注意的是，這起“老鼠倉”是在李雪離職三年后的2015年被發(fā)現(xiàn)的。當時交易所在監(jiān)控中通過回溯比對發(fā)現(xiàn)了違法線索，一直追查至2009年2月李雪從事老鼠倉起。

　　據(jù)當時媒體報道，2015年1月，交易所在日常監(jiān)管中，依靠大數(shù)據(jù)篩查系統(tǒng)，發(fā)現(xiàn)了太平洋資管賬戶與多個私人賬戶之間一系列異常交易的現(xiàn)象。

　　稽查人員耗費大量時間在太平洋資管公司內(nèi)排查嫌疑人員，同時，交易所查到的三個個人賬戶，其中一人是涉案人的妻子，成為案件突破的關(guān)鍵。兩方面調(diào)查同時進行，嫌疑人李雪的身影逐漸清晰。

　　2015年4月10日，被告人李雪在接受證監(jiān)會調(diào)查時，主動交代了上述犯罪事實。2016年2月24日，李雪主動到公安機關(guān)投案，并如實供述了犯罪事實，并退繳了全部非法所得。

　　根據(jù)審理查明的事實和證據(jù)，法院認為，李雪行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，屬情節(jié)特別嚴重，依法應(yīng)當判處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。李雪自動投案，并如實供述犯罪事實，依法應(yīng)當認定其具有自首情節(jié)。綜合考慮本案的犯罪數(shù)額、情節(jié)以及違法所得已經(jīng)追繳等，決定對李雪從輕處罰。

　　審判結(jié)果是：以利用未公開信息交易罪判處被告人李雪有期徒刑五年六個月，并處罰金人民幣五百萬元；違法所得予以追繳。

　　2017年1月23日李雪被逮捕。

　　創(chuàng)下當時“老鼠倉”最長刑期，上訴被駁回

　　一審宣判后，李雪不服判決提出上訴，稱原判量刑過重。

　　不過二審駁回上訴，維持原判。而該裁定為終審裁定。

　　上海市人民檢察院認為，“有期徒刑五年六個月，并處罰金人民幣五百萬元；違法所得予以追繳”，是綜合考慮其犯罪持續(xù)時間長、涉及股票達70余只、成交次數(shù)達1500余次、交易成交額達7.66億余元、獲利數(shù)額達428.84萬余元等從重情節(jié)以及其具有自首、積極退贓等從輕情節(jié)，對其所作出的判決，量刑適當。

　　因此李雪所提出原判量刑過重的意見沒有法律依據(jù)，不予采納。

　　而據(jù)基金君不完全統(tǒng)計，自2013年其，披露的保險系老鼠倉案件超10起。從首例保險業(yè)老鼠倉曝光的原平安資管夏侯文浩，到原平安資管張敦勇案、原平安資管張治民案、原國壽資管歐海韜案、原國壽資管曾宏案、原國壽資管張顥、原國壽資管鄧瑞祥案等。

　　而李雪案曾一度創(chuàng)下A股“老鼠倉”刑事處罰史上最長刑期的紀錄。盡管刑法中對于利用未公開信息交易罪規(guī)定了最高10年的刑期，不過實際判決中，大部分都在5年以下。

《電鰻快報》