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　近期，上海證券交易所向各家證券公司下發(fā)了《關(guān)于落實科創(chuàng)板投資者適當性管理要求的通知》（下稱通知）。通知要求券商嚴把“交易權(quán)限開通關(guān)”，并對投資者適當性條件進行核查和綜合評估。券商可要求投資者提供資金來源等證明材料，投資者不予配合或提供虛假信息的，券商可拒絕為投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限。

　　通知稱，對于申請開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前賬戶內(nèi)資產(chǎn)出現(xiàn)異常變化的，券商需重點核查投資者的資金來源、資金性質(zhì)及在規(guī)定時期內(nèi)賬戶資產(chǎn)分布是否異常等情況。券商不得為不符合適當性條件的投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限。

　　對于在通知發(fā)布之前已經(jīng)開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的個人投資者，通知要求券商對其進行全面核查，確保其符合投資者適當性管理要求。對于賬戶資產(chǎn)變動異常的投資者，券商應根據(jù)規(guī)定重新進行綜合評估，并根據(jù)評估結(jié)果采取進一步風險揭示等客戶管理措施。

　　通知還要求券商在對投資者適當性條件進行核查和綜合評估時，可根據(jù)需要，要求投資者提供資金來源等有關(guān)證明材料，投資者不予配合或提供虛假消息的，券商可以拒絕為其辦理科創(chuàng)板股票交易權(quán)限開通相關(guān)業(yè)務。

　　此前，有少數(shù)資產(chǎn)不足50萬元的投資者為了開通科創(chuàng)板交易權(quán)限，會找配資公司合作。如配資公司將1000萬元資金打入指定的銀行賬戶及證券賬戶并留存一天，使該投資者滿足科創(chuàng)板開戶的資金要求。配資公司會向投資者收取手續(xù)費，大約在1.6萬元到3.5萬元不等。

　　“交易所規(guī)定的是20個交易日的日均資產(chǎn)不低于50萬元，以此類推，1000萬元的話，只需要1個交易日就能滿足要求。”不愿具名的券商內(nèi)部人士告訴記者，各家券商對日均50萬元的資金門檻拿捏的尺度不一，所以在執(zhí)行時會有不同。

　　華東某券商經(jīng)紀業(yè)務相關(guān)業(yè)務負責人表示，未來公司可能進一步從嚴把控科創(chuàng)板投資者的入門門檻，不過控制的方式尚未最終敲定，初步看來，可以從兩個方面加強控制，一是加強前端控制，將開戶要求設定為開戶前20個交易的每個交易日資產(chǎn)都必須超過50萬元；二是前端設置不變，通過后臺排查的方式來加以限制。

　　對于此前已經(jīng)通過墊資開通交易權(quán)限的投資者，上述券商負責人表示，目前公司仍在討論之中，對于是否關(guān)停其科創(chuàng)板交易權(quán)限，公司尚未給出最終結(jié)論，但后續(xù)肯定少不了電話揭示風險和投資者教育等措施。

　　除了要求券商排查投資者賬戶資產(chǎn)合規(guī)與否，通知還要求評估其風險承受能力是否匹配。通知要求券商客觀評估投資者的風險承受能力，不得以明示、暗示等方式誘導、誤導投資者，影響評估結(jié)果。對于投資者的風險承受能力等級結(jié)果與以往差異較大，券商應重點關(guān)注，引導投資者理性參與科創(chuàng)板股票交易等。

　　此外，通知還要求券商不得捆綁開戶：在為投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的同時，為其自動開通融資融券交易權(quán)限。

　　為了進一步落實科創(chuàng)板投資者適當性管理要求，上交所還將對券商開展科創(chuàng)板投資者適當性管理工作進行督導，并視情況進行現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查。

　　某上市券商經(jīng)紀業(yè)務相關(guān)負責人表示，上交所本周將赴公司進行現(xiàn)場檢查，檢查的內(nèi)容非常全面，包括投資者適當性管理制度、業(yè)務流程、系統(tǒng)等。

《電鰻快報》