對此，一位大型券商非銀首席分析師對記者表示，上述反饋意見都是監(jiān)管對此次收購的正常問詢。與年初上交所對此次收購下達的問詢函側(cè)重信息的公開性不同，證監(jiān)會反饋意見側(cè)重信息的合規(guī)性，所以涉及的問題比較細致全面。

        反饋意見

        涉及五大方面內(nèi)容

        按照中信證券公告，證監(jiān)會對收購廣州證券事項的審查反饋意見，共涉及14個問題，逾6500字。要求中信證券對廣州證券未來的定位及資產(chǎn)剝離進展，標的公司經(jīng)紀、投行、自營、資管、信用等各個業(yè)務板塊的業(yè)績，以及收購估值事項等進行剖析式反饋。

        九州證券副總經(jīng)理陳美興對記者表示，這些反饋意見可以歸納為五大方面內(nèi)容：

        一是整體上要求進一步披露交易完成后，上市發(fā)展戰(zhàn)略與業(yè)務模式，以及上市公司整合方案和對中小投資者的關(guān)切。

        二是要求披露需要審批的內(nèi)容和可能的期限。

        三是要求對標的公司的經(jīng)紀、投行、自營、資管、信用業(yè)務、買入返售和賣出回購等五大業(yè)務經(jīng)營情況以及影響因素進行披露。

        四是對標的公司資產(chǎn)負債表的比重較大的兩項資產(chǎn)以及收入和成本等做具體披露要求。

        五是要求對標的公司的估值方法進行解釋和披露。

        記者從證監(jiān)會官網(wǎng)看到，中信證券于5月30日提交了發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請事項，在補正一次資料后，7月5日被證監(jiān)會受理。

        據(jù)了解，證監(jiān)會并購重組審核工作流程，包括接收、補正、受理、反饋、反饋回復、并購重組委會議和審結(jié)7個主要環(huán)節(jié)。目前，中信證券發(fā)行股份收購廣州證券事項已進入第四個環(huán)節(jié)。

        業(yè)務整合悄然展開

        去年12月，中信證券發(fā)布了并購重組相關(guān)預案，即向越秀金控及其一致行動人金控有限購買剝離了廣州期貨和金鷹基金股權(quán)后的廣州證券100%股權(quán)，作價134.6億元;為此，中信證券擬發(fā)行7.93億股股份，交易完成后，越秀金控及其一致行動人金控有限合計持有中信證券6.14%的股份，成為中信證券第二大股東。

        盡管監(jiān)管部門還未正式批復，雙方業(yè)務整合其實已悄然展開。今年以來，廣州證券開啟了全國裁撤分支機構(gòu)的模式，據(jù)各地證監(jiān)局信息不完全統(tǒng)計，至上月下旬，今年以來廣州證券預計裁撤分支機構(gòu)達19家，涉及17個省市。

        記者還了解到，廣州證券一些投行員工已到中信證券上班。其中，廣州證券原分管投行的總裁助理、投行事業(yè)部總經(jīng)理王繼東，已經(jīng)到中信證券任職。“多數(shù)投行員工是以交流學習的名義在中信證券上班，勞動關(guān)系還在廣州證券。”有相關(guān)人士對記者表示。

        中信證券此前表示，廣州證券除證券經(jīng)紀業(yè)務外的其他人員和業(yè)務將統(tǒng)一納入中信證券相應各業(yè)務線進行統(tǒng)一管理。未來將逐步要求廣州證券在業(yè)務標準及管理模式方面與中信證券保持協(xié)調(diào)或統(tǒng)一。

《電鰻快報》