近日，一則監(jiān)管罰單指向了理財產(chǎn)品違規(guī)宣傳。華泰證券因在代銷資管產(chǎn)品過程中，使用未經(jīng)報備的宣傳推介材料，收到了江蘇證監(jiān)局的一紙罰單。

        投資者在購買理財產(chǎn)品時，中介機構宣傳不當、虛假宣傳等行為屢禁不止，監(jiān)管層近日也出重拳整治這一亂象。26日，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局聯(lián)合發(fā)布通知，就進一步規(guī)范金融營銷宣傳行為向社會公開征求意見，對宣傳行為提出了具體限制措施。

        8月26日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布公告稱，經(jīng)查，華泰證券在代銷“聚潮資產(chǎn)-中科招商新三板I期A、B專項資管計劃”過程中，存在使用未經(jīng)報備的宣傳推介材料的情形。該行為違反《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第十條的規(guī)定，反映出公司內部控制不完善，決定對華泰證券采取責令改正的監(jiān)督管理措施。

        該資管計劃由浙商基金下屬機構上海聚潮資產(chǎn)管理有限公司擔任管理人，華泰證券為資金托管方和銷售方，分AB兩期計劃，共發(fā)行1.8億元，于2018年1月29日到期。2018年5月，該產(chǎn)品被曝發(fā)生違約，未能如期兌付。

        根據(jù)投資者在網(wǎng)上的公開信內容，指出華泰證券在銷售該產(chǎn)品時，在路演材料中用“偉大企業(yè)的搖籃”“歷史性的機會”等詞匯描述，并指出有銷售人員聲稱有內部員工大量購買。而在產(chǎn)品違約后，投資者催討資金時，卻被公司告知，不清楚所投股權公司經(jīng)營現(xiàn)況、財務狀況，也不清楚理財資金去向。

        今年以來，券商代銷金融產(chǎn)品的違規(guī)被監(jiān)管處罰不在少數(shù)，問題則主要集中員工“飛單”，也就是向投資者推薦不屬于本機構正規(guī)銷售范圍的產(chǎn)品。像華泰證券因為宣傳推介不規(guī)范吃罰單的，在券商中卻并不多見。

        今年以來，多家私募機構、證券投資咨詢公司被當?shù)刈C監(jiān)局采取監(jiān)管措施，違規(guī)情況多涉及承諾收益、虛假宣傳等。此次頭部券商也因宣傳違規(guī)領到罰單，釋放出監(jiān)管正在強化管理的信號。

        金融產(chǎn)品銷售宣傳、合規(guī)性趨嚴，對券商內控及適當性管理也提出更高要求。一家中型上市券商經(jīng)紀業(yè)務人士認為，理財顧問一般是出于銷售業(yè)績壓力、利益誘惑等原因，通過違規(guī)銷售、虛假營銷來獲取自身利益。要從根源上解決，首先要向員工宣導市場監(jiān)管要求，持續(xù)強化員工合規(guī)意識，嚴格執(zhí)行投資者適當性管理。

        另一方面，券商也需要對自身的業(yè)務模式進行變革，改變以通道收入、金融產(chǎn)品銷售收入為主的運營模式。投顧也要加快轉型，在深入了解投資者需求及風險偏好的基礎上為其進行資產(chǎn)配置，而非單純給投資者推銷理財產(chǎn)品。

《電鰻快報》