9月30日，傳音控股等三家科創(chuàng)板企業(yè)將掛牌上市。這意味著，在三季度最后一個(gè)交易日，科創(chuàng)板企業(yè)將再為證券業(yè)帶來2.2億元的承銷保薦收入。

        今年前三季度，科創(chuàng)板上市公司達(dá)到33家，共為券商帶來24.35億元主承銷收入。受益于科創(chuàng)板帶來的增量業(yè)務(wù)以及主板首發(fā)(IPO)常態(tài)化等因素影響，今年前三季度證券業(yè)主承銷收入超78億元，同比增幅接近四成。

        “保薦+跟投”制度是科創(chuàng)板一大創(chuàng)新，科創(chuàng)板運(yùn)行滿兩月，券商跟投資金也獲得不菲浮盈。以9月26日收盤價(jià)來看，券商跟投資金浮盈18.63億元，平均浮盈1.37倍。雖然距離變現(xiàn)尚有時(shí)日，但隨著科創(chuàng)板穩(wěn)定運(yùn)行以及科創(chuàng)板公司業(yè)績穩(wěn)定，給市場留下了不少想象空間。

券商主承銷收入

增近四成

        9月30日，傳音控股、山石網(wǎng)科、熱景生物將在科創(chuàng)板掛牌上市，中信證券、中金公司、中德證券分別作為這三家企業(yè)的承銷保薦機(jī)構(gòu)，分別獲得1.06億元、0.7億元、0.43億元的承銷保薦費(fèi)用。

        至三季末，科創(chuàng)板上市公司達(dá)33家。據(jù)發(fā)行信息統(tǒng)計(jì)，今年前三季度，科創(chuàng)板將為券商帶來24.35億元承銷保薦收入。作為2019年資本市場改革中可兌現(xiàn)的最大紅利，科創(chuàng)板直接增厚了券商收入。

        證券時(shí)報(bào)·券商中國記者據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2019年以來，截至9月29日，共計(jì)50家券商實(shí)現(xiàn)了76.28億元的主承銷收入，同比大增33%。若將于9月30日掛牌上市的3家科創(chuàng)板企業(yè)帶來的2.2億元承銷保薦收入計(jì)算在內(nèi)，合計(jì)同比增幅將近四成。

        IPO項(xiàng)目是主承銷收入的最大支撐，不論是金額還是占比都較去年同期增幅明顯。其中，今年以來IPO業(yè)務(wù)收入合計(jì)67.82億元，較去年同期增幅達(dá)51%。

“三中一華”

是最大受益者

        上述33家科創(chuàng)板上市公司的保薦、承銷工作由22家券商完成。由于其中有6家科創(chuàng)板企業(yè)為聯(lián)合保薦或者引入了聯(lián)合主承銷商，其分配比例未予顯示，因此只對(duì)剩余27家由單一券商保薦承銷的項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，8家券商獨(dú)立保薦承銷科創(chuàng)板企業(yè)所獲收入超億元，“三中一華”表現(xiàn)較為突出。具體情況如下：

        中信證券共參與了6個(gè)科創(chuàng)板項(xiàng)目的保薦承銷工作，剔除未顯示聯(lián)合主承銷分配比例的兩個(gè)項(xiàng)目后，共計(jì)帶來3.31億元的承銷保薦收入，暫時(shí)排名第一。其中，柏楚電子、容百科技分別帶來超8000萬元的收入，傳音控股更是將為中信證券帶來1.06億元的收入。

        中信建投證券參與了7個(gè)科創(chuàng)板項(xiàng)目的保薦承銷，其中5個(gè)單獨(dú)保薦承銷的項(xiàng)目帶來了3.06億元的收入，天宜上佳、新光光電、鉑力特3個(gè)項(xiàng)目的承銷保薦費(fèi)用均超5000萬元。

        華泰聯(lián)合證券參與的4個(gè)科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目中，有3單為獨(dú)立承銷保薦，共計(jì)帶來2.46億元的費(fèi)用。其中，光峰科技1單帶來的收入就接近1億元。

        中金公司目前參與4個(gè)科創(chuàng)板項(xiàng)目的承銷保薦，其中山石網(wǎng)科和交控科技兩單獨(dú)立保薦承銷項(xiàng)目為其帶來的費(fèi)用超1.22億元。值得一提的是，科創(chuàng)板募資額度最高的中國通號(hào)由中金公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)，但在承銷環(huán)節(jié)引入中信證券等5家主承銷商，這單業(yè)務(wù)帶來的承銷保薦費(fèi)用達(dá)1.49億元。

子公司跟投

兩月平均浮盈1.37倍

        科創(chuàng)板已經(jīng)運(yùn)行了兩個(gè)月，截至9月26日，包括最新上市的天奈科技在內(nèi)，30只科創(chuàng)板股票最新收盤價(jià)平均漲幅為126.97%。由此可見，科創(chuàng)板股票為打新的投資者帶來了巨大的投資收益，參與科創(chuàng)板企業(yè)戰(zhàn)略配售的保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司，也獲得了不菲的跟投浮盈。

        截至目前，有16家券商另類子公司參與跟投科創(chuàng)板公司，合計(jì)跟投資金16.11億元，以9月26日收盤價(jià)來看，券商跟投資金浮盈18.63億元，平均浮盈1.37倍。而若以上市以來最高價(jià)來算，券商跟投資金最高浮盈41.49億元，浮盈收益達(dá)2.57倍，不過由于科創(chuàng)板企業(yè)上市前5日不設(shè)漲跌幅，大多股票上市初始振幅巨大，資金博弈較為充分，最高價(jià)時(shí)點(diǎn)的收益率參考意義不大。

        中信證券和中信建投證券的跟投浮盈均接近3億元，浮盈幅度超110%。華泰聯(lián)合證券、中金公司、國泰君安、安信證券、海通證券的浮盈均超1億元。

《電鰻快報(bào)》