海典軟件11月5日披露2019 年第二次股票發行方案，公司擬以每股18.60 元，發行不超過440萬股，預計募集資金總額不超過8191萬元。本次股票發行募集資金計劃用于：軟件產品和咨詢方案產品研發和升級迭代和補充公司流動資金。

        公司本次發行價格較上一次發行價格3.6 元/股有較大差異，主要原因系：一是增資背景和發行對象不同使得估值定價模式存在差異。公司前次股票發行對象全部是作為公司發起人的創始股東，而本次股票發行對象是公司新引入的外部戰略投資者，增資背景是公司在正式啟動IPO上市計劃初期。二是與發行對象約定的增資條件不同。前次股票發行，除常規條款外，無特殊投資條款約定;本次股票發行，《股東協議》和《股份認購協議》中約定了較多諸如“鎖定權”、“回購權”、“優先受讓與共同出售權”、“優先清算權/優先清償權”、“更優惠待遇”(如公司終止股票在全國股份轉讓系統的公開掛牌轉讓)、“融資補償”、“服務期限和不競爭義務”等發行對象特別享有的權利和其他現有在冊股東需要特別承擔的義務，該等特殊條款對形成最終發行定價有實質性影響。此外，外部資本市場環境有新的發展變化也影響了發行價格。隨著科創板的設立和落地實施，以及注冊制將進一步在創業板和其他板塊推進的政策方向越來越明朗，公司所處的符合新一代信息技術領域的科技創新型企業成功上市和準備上市的公司越來越多，行業的吸引力和估值水平有進一步的提升，公司股票在新三板二級市場的交易價格也有顯著提高。

《電鰻快報》