11月18日在“21世紀亞洲金融(港股00662)年會”保險主論壇上，中國保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德云指出，截至今年上半年，有50多家保險機構開展境外投資業務，投資余額超770億美元，占行業上季末總資產的比例為3%左右。在經濟金融全球化和一體化不可逆轉的長期趨勢下，保險資金今后要繼續穩步探索全球化資產配置，從四方面逐步推進境外投資業務。

險資境外權益投資占比高

        曹德云介紹，目前保險資金境外投資穩步推進并呈現出四個特點。一是外匯資金來源多樣化，保險機構主要通過QDII額度開展境外投資，還輔之以內保外貸、境外發債、境外上市融資、對外直接投資(ODI)額度、外幣保費等多種渠道。

        二是境外資產配置多元化，從固定收益類到權益類、貨幣市場工具類，從傳統股票投資到另類不動產投資，投資品種非常多樣。其中，大型保險機構不僅投資股票、債券、存款等公開市場，還投資股權、不動產、私募基金等另類資產，中小型保險機構投資品種較集中，更青睞港股等投資。

        三是投資區域分散化，覆蓋全球45個國家和地區，包括傳統發達市場和新興市場。其中，直接股權投資主要集中于北美、歐洲等發達市場;股權投資基金的投資范圍相對分散，除了投資北美、歐洲等國家和地區，亞洲、南美等新興市場也有所涉及。

        四是投資領域主流化，主要聚焦醫療健康、公共設施、新興科技、能源資源等發展前景良好的主流領域。從另一個角度看，與保險資金運用境內配置主要以固定收益類資產為主有所不同，權益類資產是保險資金境外投資占比最大的資產。這與境內的資產配置結構有很大差異。作為保險資金境內投資的補充，保險資金境外投資極大程度上豐富了保險資金投資種類，為保險資金分散投資風險、優化投資結構提供了更多選擇。

豐富境外投資業務

        曹德云指出，在金融業對外開放的新措施中，保險業占有重要分量，未來保險機構將面臨與境外成熟保險機構、資產管理機構更加激烈的競爭，保險資金要積極探索推動全球化資產配置，加快積累并豐富多樣化投資經驗、提升投資能力，逐步推進境外投資業務。

        曹德云表示，一是合理運用境外投資資金渠道，不僅利用QDII、境外發債、內保外貸等途徑進行境外投資，更可以通過港股通、債市通、滬倫通等方式，穩步高效進行保險資金境外投資。

        二是深化與國際優質金融機構的業務合作，借助國際優質資源，在探索保險資金境外投資的同時，積累經驗、提升能力，逐步培育具備國際視野、全球思維、專業精良、技術高超的全球化資產配置團隊。

        三是更加豐富境外投資業務，通過設立、參股、收購等方式逐步“走出去”，創建自己的境外投資專業機構，逐步實現全球化戰略布局，迎接新信息技術革命帶來的新一輪投資機遇。

        四是加強對國際經濟金融市場及金融監管、市場規則、法律法規等領域的深入研究，提高對國際市場的認知、研判和把握能力，做好思維、意識、知識、技術等方面的準備，加強風險管控，確保境外投資真正做到“投得出去、收得回來、賺得到錢”。

《電鰻快報》