《電鰻快報》文/商一煬

        永和智控(002795)本次向實控人定向募資全部用于解決貸款和流動性問題，曹德蒞對該公司的控制權猛增至45.38%，而此前該公司已經兩次改變首次公開發行的募資方向用于補充流動資金?！峨婗牽靾蟆纷⒁獾剑篮椭强乜偸兄祪H僅25.6億元，對于這樣“mini型”的上市公司向實控人單一的增發操作，令投資者浮想聯翩。后續會有什么大動作嗎?

        根據非公開發行方案，永和智控擬募集資金總額不超過60360萬元，扣除發行費用后將用于償還銀行貸款和補充流動資金。永和智控實際控制人曹德蒞以現金全額認購，非公開發行數量上限6000萬股，發行價格(暨乙方認購價格)為10.06元/股，不低于定價基準日前二十個交易日甲方A股股票交易均價的80%。

        從持股結構看，永和智控的控股股東永健控股持有該公司5800萬股，持股比例為29.00%。曹德蒞通過持有美華圣馨51%的出資額并任執行事務合伙人間接控制永健控股88.89%的股權，曹德蒞為公司實際控制人。

        本次定增若以發行數量上限6000萬股計算，曹德蒞對永和智控的持股比例為23.0769%，永健控股的持股比例降至22.3077%，曹德蒞及永健控股合計持有上市公司股份1.18億股，持股比例為45.38%。

        該持股比例將超過30%，觸發要約收購義務。鑒于曹德蒞先生承諾自本次非公開發行結束日起36個月內不轉讓其本次取得的新增股份，根據《收購辦法》第六十三條之規定，在經公司股東大會非關聯股東批準后，曹德蒞可以免于發出要約。

        《電鰻快報》注意到，永和智控的股價一直低迷，長期保持在12元至15元區間運行，但正是低股價成就了低增發價，實控人將以低成本獲得更多股份。

        增強控制權的背景是永和智控的經營業績大幅下滑。目前，永和智控剛剛披露2019年年報。

        報告期內，永和智控實現營業總收入59205.80萬元，比上年同期下降5231.05萬元，下降幅度為8.12%;實現利潤總額7542.64萬元，比上年同期下降2433.75萬元，下降幅度為24.40%。實現歸屬于上市公司股東的凈利潤6019.95萬元，較上年同期下降2113.31萬元，下降幅度為25.98%。經營現金流凈額7357.14萬元，下降39.01%。

        永和智控已經兩次變更首次公開發行的募資用途，用于補充流動資金。2019年9月27日，該公司臨時股東會審議通過議案，同意2019年終止原募投項目“新增年產3000萬套無鉛水暖器材生產線項目”、“閥門研發檢測中心項目”，除履行已簽署但尚未執行完畢的募集資金項目合同之外，后續資金不再投入，并將募集資金中9000萬元永久補充流動資金，剩余資金用于執行已簽署但尚未執行完畢的原募投資金項目。

        2020年3月，永和智控董事會及臨時股東會審議通過《關于將剩余募集資金及利息收益永久補充流動資金的議案》，同意公司將全部剩余募集資金余額2875.51萬元永久補充流動資金，用于公司日常經營業務所需。

        非主業發展及投資并購值得商榷。

        永和智控所處行業屬于通用設備制造業中的閥門和旋塞制造，產品主要應用于民用建筑水暖、燃氣系統。但該公司近期開始對外進行投資并購，涉足醫療和酒店行業，其業務拓展路徑與當前主業想去甚遠，后效如何，尚待觀察。

        出資設立腫瘤醫院。2019年12月底，永和智控全資子公司成都永和成醫療科技有限公司出資2550萬元，持股比例51%，設立廈門永和醫科腫瘤醫院有限公司，主營業務為腫瘤?？漆t院。

        收購達州中科腫瘤醫院有限公司95%股權。2019年12月5日永和智控全資子公司成都永和成醫療科技有限公司與成都禹锘普得醫療管理合伙企業(有限合伙)簽署《股權收購框架協議》，擬以現金交易方式收購達州中科腫瘤醫院有限公司100%股權。但該交易此后生出些許變動，2020年1月10日成都永和成與成都禹锘普得簽署協議，以現金支付方式購買成都禹锘普得持有的達州中科95%股權，股權轉讓價8860萬元。

        收購成都山水上酒店有限公司100%股權。2020年1月22日，永和智控全資子公司成都永和成與自然人王英、劉煒、鐘城、雷亞、付大金簽署《股權收購框架協議》，以現金交易方式收購成都山水上酒店有限公司100%股權。

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