11月25日，一則國家發(fā)改委下發(fā)的《關(guān)于開展新能源汽車整車生產(chǎn)及項(xiàng)目情況調(diào)查的通知》(下稱《通知》)被媒體曝光。

        《通知》主要針對(duì)新能源汽車，要求各地發(fā)改委在11月18日前向國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司上報(bào)各地新能源汽車的投資情況，其中明確提到，要詳細(xì)報(bào)告恒大、寶能等企業(yè)2017年以來在當(dāng)?shù)赝顿Y和擬投資的汽車整車及零部件項(xiàng)目，包括土地占用、建設(shè)內(nèi)容、項(xiàng)目進(jìn)展、完成投資等情況。

        《通知》曝光后，恒大汽車股價(jià)應(yīng)聲下跌，11月25日跌幅5.2%，11月26日跌幅3.07%。

        華爾街見聞就此分別向恒大汽車和寶能汽車相關(guān)人士了解情況，截至發(fā)稿前，恒大方面沒有任何回應(yīng)，寶能則表示“一切以寶能官方新聞為準(zhǔn)，但寶能的汽車產(chǎn)銷研等早已全面鋪開，相信明年汽車銷量排行榜上一定會(huì)有其一席之地”。

        同時(shí)，寶能汽車某不愿具名員工告訴華爾街見聞，“上面的情況暫不清楚，至少我們工作節(jié)奏沒有受到任何影響，都在加班加點(diǎn)干活。今年我們的建店目標(biāo)是1000家直營店，現(xiàn)在的進(jìn)度是300多家，都在全力推動(dòng)，任重道遠(yuǎn)。”

過熱的新能源汽車

        新能源汽車投資過熱是近幾年一直存在的行業(yè)問題。

        2015~2019年，平均每年都有70余個(gè)新能源汽車整車生產(chǎn)項(xiàng)目落地，投資金額4000億元上下，總計(jì)規(guī)劃年產(chǎn)能已近5000萬輛。

        2020年，以工商登記為準(zhǔn)，截止11月，今年新增的新能源汽車相關(guān)企業(yè)已經(jīng)超過4.8萬家，超過了2019年全年的新增數(shù)量。

        國家其實(shí)每年都在釋放“投資過熱”的警惕信號(hào)。

        2016年，國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司表示：“伴隨新能源汽車總體市場(chǎng)發(fā)展向好的同時(shí)，行業(yè)發(fā)展散、亂，盲目投資等問題也比較突出。新能源汽車正處于加快發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，一方面企業(yè)需要加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)能力建設(shè)，提高產(chǎn)業(yè)化水平。另一方面低水平重復(fù)建設(shè)和盲目投資新建新能源汽車項(xiàng)目，不利于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，各方面要切實(shí)注意防范。”

        2018年，發(fā)改委發(fā)言人再次指出：“當(dāng)前新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模逐步擴(kuò)大，但也出現(xiàn)了盲目發(fā)展的苗頭，有必要強(qiáng)化企業(yè)主體責(zé)任和政府監(jiān)管責(zé)任，規(guī)范和引導(dǎo)市場(chǎng)主體投資行為，防范盲目建設(shè)和無序發(fā)展。”當(dāng)年更新的新版《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》，堪稱史上最嚴(yán)新能源準(zhǔn)入規(guī)則。

        2019年，國家發(fā)改委點(diǎn)名批評(píng)江西各地方發(fā)改委和幾家急于上馬新產(chǎn)能的新造車企業(yè)，同時(shí)要求各省、自治區(qū)和直轄市開展年度汽車產(chǎn)能調(diào)查工作。并且此后，再也沒有發(fā)放過新的新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)。

        只是，以往的通告大多都是警示和自查，這次的《通知》則是國家發(fā)起的第一次全面摸排。

        新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)面臨產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的危機(jī)。從全球范圍來看，汽車整車的產(chǎn)能利用率大約在70%~80%，而我國乘用車2019年的產(chǎn)能利用率卻只有53.74%，并且呈逐年下跌之勢(shì)。

        具體到各家已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的車企，以2019年的數(shù)據(jù)來看，更是有68家低于10%。

        倘若未來加上近幾年建設(shè)或擬定中的新能源汽車產(chǎn)能，這一數(shù)字或許還將折半。

        去年以來，隨著拜騰、博郡、前途、賽麟等越來越多造車新勢(shì)力倒閉、破產(chǎn)，從前的盲目擴(kuò)張引發(fā)了嚴(yán)重的產(chǎn)能和經(jīng)濟(jì)浪費(fèi)。

        僅以拜騰汽車為例，曾經(jīng)的拜騰汽車是新勢(shì)力第一梯隊(duì)角色，手握包括政府在內(nèi)的各路投資84億元，單南京工廠總投資額就高達(dá)110億元，規(guī)劃年產(chǎn)能30萬輛;破產(chǎn)后，不但投資方投入打了水漂，還拖欠了大量工廠建設(shè)工程款、設(shè)備尾款和員工薪水等等。

        幾年來，這樣的案例不斷上演，11月20日，早在2018年就陷入欠款2億元風(fēng)波的銀隆新能源，剛被上海市靜安區(qū)人民法院列入被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的1072萬元。今年以來，銀隆新能源股份更被多次拍賣，其中6次以流拍告終。

恒大們的土地“游戲”

        與拜騰、銀隆等企業(yè)不同，恒大和寶能遭遇的更多質(zhì)疑不是資金不足，而是借造車之名玩土地游戲。

        僅從造車角度看，恒大與寶能的確都有項(xiàng)目在跟進(jìn)落地。

        11月12日，恒大汽車上海、廣州兩大生產(chǎn)基地全面啟動(dòng)試生產(chǎn)調(diào)試，并稱全面達(dá)產(chǎn)后將做到每分鐘生產(chǎn)1輛車。這距離2019年11月12日的恒大新能源汽車全球戰(zhàn)略合作伙伴峰會(huì)，只過去了一年時(shí)間。

        對(duì)于這樣的“恒大速度”，某傳統(tǒng)車企工程師告訴華爾街見聞，“不予置評(píng)其他企業(yè)，反正這樣的速度在傳統(tǒng)車企很難實(shí)現(xiàn)。”

        寶能的布局進(jìn)展則更多體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈方面。11月16日，寶能汽車零部件有限公司注冊(cè)成立，同時(shí)，寶能整車制造基地西安工廠、寶能汽車軟件公司前海七劍科技也于近日建成，很明顯，寶能汽車正致力于構(gòu)建“整車+軟件+零部件+出行服務(wù)”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

        但從造車進(jìn)展，也就是發(fā)改委《通知》里強(qiáng)調(diào)的土地占用、建設(shè)內(nèi)容、項(xiàng)目進(jìn)展、完成投資等情況來看，兩家企業(yè)目前的表現(xiàn)均不樂觀，且存在工業(yè)用地被用來投資的“玩地”嫌疑。

        恒大汽車規(guī)劃了十個(gè)生產(chǎn)基地，包括廣州、沈陽、鄭州、天津等地，產(chǎn)能規(guī)劃均在10~20萬輛上下。也就是說，如若所有基地全部投產(chǎn)，恒大將達(dá)到百萬輛級(jí)的汽車產(chǎn)能。而目前，實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)的基地僅有上海和廣州兩地。

        雖然各基地投產(chǎn)速度緩慢，但恒大在各地的拿地進(jìn)度卻非常之快，而且，除造車所需工業(yè)用地外，還有很多住宅用地。

        據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2019年，恒大汽車就拿到了736萬平方米土地，其中有約338萬平方米，屬于住宅或商業(yè)用地，占總拿地面積的一半左右。同時(shí)，除了生產(chǎn)基地所在城市，恒大汽車在非生產(chǎn)基地，比如安徽六安、江蘇南通等很多城市，都是工業(yè)用地和住宅用地同步在拿。

        根據(jù)某征信機(jī)構(gòu)信息，僅恒大新能源投資集團(tuán)100%控股的35家企業(yè)里，涉及房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營的公司就有20家，比新能源相關(guān)公司的14家數(shù)量還要多，而且分布在全國各地。

        但恒大工業(yè)用地和住宅用地能夠“齊頭并進(jìn)”的原因，毋庸置疑離不開兩者的互相助力。

        某地產(chǎn)界相關(guān)人士告訴華爾街見聞：“這種配套拿地的方式在地方上并不少見，企業(yè)在地方投資工業(yè)產(chǎn)業(yè)，在項(xiàng)目好的前提下提出配套住宅土地生活用地，政府很多時(shí)候都愿意接受，這是一種資源置換，支持新產(chǎn)業(yè)(144.420,0.02,0.01%)，無可厚非。但這不意味著拿到地你就可以不造車不蓋廠了，現(xiàn)在監(jiān)管非常嚴(yán)，沒有外界想象的那么簡單。”

        這里所謂的“工業(yè)產(chǎn)業(yè)”，此前最風(fēng)口的就是新能源汽車。

        舉個(gè)最近的例子。

        9月27日，恒大新能源投資集團(tuán)旗下的宇鵬生活服務(wù)(江蘇)有限公司，以8.64億元的底價(jià)拿下了江蘇南通一宗住宅用地，而拿下的前提，是其須在南通經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)投資新能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，在36個(gè)月內(nèi)基本完成該項(xiàng)目建設(shè)，且項(xiàng)目累計(jì)投資不低于100億元，否則須支付5億元違約金。

        當(dāng)然，這里不排除一種可能，就是新能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建成之后，造車遇到困難或是新車賣不出去，企業(yè)是可以變賣工廠和土地的，這時(shí)候如果土地升值，那么恒大還是賺的。

        寶能的情況也和恒大大抵相似，除去在原長安PSA的工廠、研發(fā)中心、物流中心的基礎(chǔ)上建立了寶能汽車全球總部、深圳高端生產(chǎn)基地及研究總院項(xiàng)目外，寶能目前在全國規(guī)劃了六大汽車生產(chǎn)基地，涵蓋杭州、廣州、昆山、昆明、貴陽、西安等，累計(jì)投資2000多億元，規(guī)劃總計(jì)年產(chǎn)能290萬輛，占地超8900畝，相當(dāng)于近7個(gè)特斯拉上海臨港(21.420,0.00,0.00%)生產(chǎn)基地。

        同時(shí)，每處生產(chǎn)基地也同時(shí)涉及了房地產(chǎn)、旅游、倉儲(chǔ)物流等其它領(lǐng)域，比如已經(jīng)落地的昆明溫泉國際體育旅游度假小鎮(zhèn)、杭州新天地產(chǎn)城綜合體項(xiàng)目、昆山城市綜合體等等。

        而且，與恒大一樣，目前寶能六大生產(chǎn)基地里只有貴陽、西安兩個(gè)基地已經(jīng)建成準(zhǔn)備投產(chǎn)，廣州、昆山、杭州等大部分基地甚至尚未開工。甚至就連寶能規(guī)劃中的新汽車品牌，都尚未公布命名和進(jìn)展。

        如果再算上寶能控股的觀致汽車常熟生產(chǎn)基地，71.5萬平方米、最大產(chǎn)能30萬輛，那么寶能的絕大部分預(yù)期產(chǎn)能，都是處在閑置狀態(tài)。

        依照目前的中國汽車保有量、飽和度和發(fā)展趨勢(shì)，包括恒大十大基地和寶能六大基地在內(nèi)的諸多新能源汽車項(xiàng)目，很大程度存在嚴(yán)重產(chǎn)能過剩，一旦資金鏈或政府管控遭遇問題，或?qū)?dǎo)致一地雞毛。

        不過也有地產(chǎn)界人士告訴華爾街見聞：“只要幾大基地建立起來，恒大寶能就有了處理用地的權(quán)利，那就不會(huì)虧。除非這輪發(fā)改委摸底之后，政府半路對(duì)其重拳出擊。”

《電鰻快報(bào)》