2023年，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的大背景下，大類(lèi)資產(chǎn)配置的價(jià)值正在重塑，“固收+”基金迎來(lái)布局窗口。3月1日起，農(nóng)銀匯理將發(fā)行農(nóng)銀瑞云增益6個(gè)月持有混合基金(A類(lèi) 017624/C類(lèi) 017625)，擬由固定收益部副總經(jīng)理劉莎莎和基金經(jīng)理錢(qián)大千共同管理。

        據(jù)了解，農(nóng)銀瑞云增益6個(gè)月持有混合基金將運(yùn)用“固收+”投資策略，主要投資于債券等固定收益類(lèi)金融工具，以利率債、信用債為底倉(cāng)構(gòu)建安全墊，提供基礎(chǔ)收益。輔以股票、可轉(zhuǎn)債等增強(qiáng)收益策略，其中權(quán)益投資占基金資產(chǎn)的比例為10%-30%。通過(guò)多元資產(chǎn)配置，力爭(zhēng)能讓固收資產(chǎn)發(fā)揮“穩(wěn)定器”作用，同時(shí)分享股市上漲紅利。

        為更好發(fā)揮這只“固收+”基金股債資產(chǎn)投資的優(yōu)勢(shì)，農(nóng)銀瑞云增益6個(gè)月持有混合基金將繼續(xù)由配合默契的雙基金經(jīng)理管理，固定收益部副總經(jīng)理劉莎莎和基金經(jīng)理錢(qián)大千將再度合作，共同管理這只基金。

        資料顯示，劉莎莎具有14年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中近5年公募基金投資經(jīng)驗(yàn)，近3年專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)驗(yàn)，歷經(jīng)資本市場(chǎng)牛熊周期，擅長(zhǎng)大類(lèi)資產(chǎn)判斷。錢(qián)大千具有11年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中7年專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)主動(dòng)選股與量化投資相結(jié)合，注重控制回撤。雙基金經(jīng)理將共同運(yùn)用自上而下的宏觀分析和自下而上的市場(chǎng)分析相結(jié)合的方法，實(shí)現(xiàn)基金的大類(lèi)資產(chǎn)配置，把握不同的經(jīng)濟(jì)周期各類(lèi)資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。

        從長(zhǎng)期投資維度，“固收+”基金能夠穿越市場(chǎng)波動(dòng)，是老百姓投資理財(cái)?shù)妮^好選擇。從中長(zhǎng)期歷史表現(xiàn)看，作為“固收+”代表產(chǎn)品的偏債混合型基金整體波動(dòng)較小，走勢(shì)穩(wěn)中有進(jìn)。偏債混合基金指數(shù)近五年增長(zhǎng)率30.94%，最大回撤-5.74%;同期滬深300指數(shù)增長(zhǎng)率為6.52%，最大回撤達(dá)-39.59%。(數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2023/2/13)

        據(jù)了解，農(nóng)銀瑞云增益6個(gè)月持有混合基金對(duì)每份基金份額設(shè)置6個(gè)月持有期，利于基金經(jīng)理執(zhí)行投資策略并保證投資組合的穩(wěn)定性;也避免投資者受到大盤(pán)短期漲跌干擾，頻繁申贖侵蝕投資收益，同時(shí)兼顧投資者資金的流動(dòng)性需求，是個(gè)長(zhǎng)短皆宜的產(chǎn)品。

        在未來(lái)的投資運(yùn)作中，基金經(jīng)理將根據(jù)經(jīng)濟(jì)基本面、宏觀財(cái)政政策、貨幣政策分析形成框架完整、自上而下的大類(lèi)資產(chǎn)配置結(jié)論，在大類(lèi)配置的基礎(chǔ)上力爭(zhēng)獲取較好的業(yè)績(jī)。在債券資產(chǎn)做穩(wěn)固盤(pán)的同時(shí)，用權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)增加彈性。

        在資產(chǎn)配置方面，雙基金經(jīng)理將實(shí)現(xiàn)多資產(chǎn)配置提高勝率和對(duì)沖降低波動(dòng)率的效果。對(duì)固收類(lèi)資產(chǎn)，以久期策略和杠桿策略為主，不主動(dòng)信用下沉。權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)方面，主要在控制波動(dòng)的前提下，通過(guò)絕對(duì)收益思路，在“低估值+高景氣”行業(yè)中優(yōu)選個(gè)股，提高收益及回撤控制之間的平衡性，力爭(zhēng)為投資者獲取更多超額收益。

《電鰻快報(bào)》