《電鰻財經》文/高偉

        近期，國聯(lián)安基金忙著發(fā)行債券型基金，繼3月1日成立國聯(lián)安聚利39個月封閉式債券后，另一只新債券型基金國聯(lián)安恒盛3個月定開債券在2022年12月19日至2023年3月17日集中募集。

        《電鰻財經》注意到，與國聯(lián)安基金著急擴容形成明顯對比的是，該公司旗下的債券型基金業(yè)績卻中長期跑輸同類基金。尤其是近5年，國聯(lián)安基金旗下的債券型基金平均業(yè)績落后同類兩成，但其管理的債券型基金規(guī)模同期卻猛增31.6倍。

        重規(guī)模輕業(yè)績

        據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，國聯(lián)安基金旗下共有基金數(shù)量107只，管理規(guī)模合計930.86億元 。其中，國聯(lián)安基金旗下的債券型基金合計37只，超過平均每家公司30.01只的水平，其管理債券型基金的規(guī)模合計513.26億元，遠超平均每家公司旗下債基445.45億元的規(guī)模水平，在174家基金管理公司中，債券型基金規(guī)模排名第40名，為行業(yè)前四分之一。與此同時，國聯(lián)安基金旗下的債券型基金經理數(shù)量有9人，更是在同類中排名第36名。

        也就是說，國聯(lián)安基金對債券型基金布局很重，基金數(shù)量、基金經理、基金規(guī)模全部躋基金公司前四分之一。

        《電鰻財經》統(tǒng)計顯示，2018年一季度末，國聯(lián)安基金旗下的債券型基金規(guī)模合計15.73億元，5年后的2023年3月1日，這一規(guī)模數(shù)值增至513.26億元，短短五年管理債券型基金規(guī)模猛增31.6倍。

        與重規(guī)模相比，國聯(lián)安基金旗下的債券型基金業(yè)績卻不盡人如意：近5年，國聯(lián)安基金旗下的債券型基金平均回報率為18.73%，而同期同類基金的平均回報率為23.53%。也就是說，國聯(lián)安基金近5年管理債券型基金的業(yè)績落后同類兩成 。

        年輕經理擔重任

        《電鰻財經》注意到，正在發(fā)行的新債券型基金國聯(lián)安恒盛3個月定開債券，擬任基金經理是張蕙顯。張蕙顯累計任職時間2年又212天，但其現(xiàn)任基金資產規(guī)模達57.32億(10只基金)。

        據(jù)公開資料，張蕙顯2020年6月加入國聯(lián)安基金管理有限公司固定收益部，2020年8月起擔任國聯(lián)安增盈純債債券型證券投資基金的基金經理,2020年9月起兼任國聯(lián)安增順純債債券型證券投資基金的基金經理,曾任國聯(lián)安雙佳信用債券型證券投資基金(LOF)和國聯(lián)安增鑫純債債券型證券投資基金的基金經理,2021年8月起兼任國聯(lián)安鑫元1個月持有期混合型證券投資基金的基金經理。2022年3月起兼任國聯(lián)安恒泰3個月定期開放純債債券型證券投資基金的基金經理。

        據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，張蕙顯管理時間超2年的債券基金共有6只，且無一能跑贏同類平均業(yè)績，排名殿后。具體來看，張蕙顯管理2年又44天的國聯(lián)安增鑫純債A、國聯(lián)安增鑫純債C，任期內回報率為5.74%、5.63%，跑輸同類6.01%的平均業(yè)績，在2416只同類基金中排名1456、1521名，均落后后四成陣營;其管理2年又184天的國聯(lián)安增順純債A、國聯(lián)安增順純債C，任期內回報率為5.94%、4.86%，跑輸同類7.60%的平均業(yè)績，在2259只同類基金中排名1747、1860名，均落后后四分之一區(qū)域;其管理2年又212天的國聯(lián)安增盈純債A、國聯(lián)安增盈純債C，任期內回報率為6.51%、6.35%，跑輸同類7.66%的平均業(yè)績，在2222只同類基金中排名1613、1652名。

        資歷相對單薄的基金經理，卻執(zhí)掌著10只債券型基金，業(yè)績卻表現(xiàn)平平，如此一來，投資者還會為國聯(lián)安恒盛3個月定開債券買單嗎?

《電鰻快報》