半導體行業新一輪上行周期待開啟。

        5月23日，日本經濟產業省公布外匯法法令修正案，將先進芯片制造設備等23個品類追加列入出口管理的管制對象，上述修正案在經過2個月的公告期后，將在7月23日實行。

        據悉，該計劃涉及清洗、成膜、熱處理、曝光、蝕刻、檢查等23個種類，包括極紫外(EUV)相關產品的制造設備和三維堆疊存儲元件的蝕刻設備等。就計算用邏輯半導體的性能而言，它是制造電路線寬10至14納米或更小的尖端產品的必備設備。

        容大感光

        在上述消息影響下，今天早盤半導體板塊大分化，受益于國產替代的光刻膠、存儲芯片、工業軟件等大幅拉升;尤其是光刻膠板塊，龍頭股直線狂飆。不過芯片一哥卻出現猛烈跳水，A股盤中一度大跌近8%。

        芯片一哥猛跳水

        中芯國際

        是A股芯片一哥，昨日收盤市值接近2100億元，高居半導體行業第一位。

        資料顯示，中芯國際是世界領先的集成電路晶圓代工企業之一，工藝平臺包含先進邏輯平臺、成熟邏輯平臺以及特殊工藝平臺，向全球客戶提供0.35μm到FinFET不同技術節點的晶圓代工與技術服務。

        從基本面來看，中芯國際今年第一季度實現營業收入102.09億元，同比下降13.9%;凈利潤15.91億元，同比下降44%。

        有觀點認為，日本半導體出口管制，將對中芯國際產生一定負面影響。在此消息影響下，今天早盤中芯國際A股一度大跌近8%。截至上午收盤，中芯國際A股跌近5%，H股則實現翻紅。

        光刻膠龍頭卻直線飆升

        市場也有觀點認為，中芯國際主流產品都是14nm以上，而管制23類多為14nm以下高端設備，上述消息對中芯國際現有業務影響并不大。從長期來看，只要相關國產設備能夠及時填補空白，我國的半導體代工企業有望迎來更加確定的成長。從這一點來看，半導體國產替代市場空間廣闊。

        A股市場也對相關概念迅速反應。截至上午收盤，光刻膠板塊大漲近7%，半導體材料、存儲芯片、半導體設備等國產替代板塊均大幅飆升。

        容大感光

        個股方面，光刻膠龍頭直線飆升，上午收盤20cm漲停。等個股均大漲超13%。

        這些國產替代概念股優質低估值

        半導體國產空間有多大?以半導體材料為例，僅在前道工序比較關鍵的材料有19種，其中14種都由日本企業主導，日企占全球份額超過50%。其中大家最熟悉的——用于7nm以下芯片制造的EUV光刻膠，日本的份額為100%;而相對高端一點，用于130nm-7nm工藝的ArF光刻膠，日本占了87%。

        半導體設備方面，近年來我國半導體設備市場規模占全球市場規模的比重一直在增長，2019年我國在全球市場占比實現22.5%，較2018年增長了2.3個百分點;2020年我國占全球半導體設備銷售額的比重達26.27%。2021年我國半導體設備市場占全球達28.9%。2019-2024年我國半導體產業運行態勢及投資規劃深度研究報告指出，2022年一季度我國市場份額已超過30%，從側面來看，我國半導體設備在全球發展潛力較大。

        證券時報·數據寶統計，5家以上機構評級個股中，有28只國產替代概念股機構一致預測今年、明年及2025年凈利增速均超20%且今年市盈率低于40倍。

        在國產替代概念股中，部分個股未來成長性較好且估值較低。

《電鰻快報》