《電鰻財(cái)經(jīng)》 電鰻號(hào)/文

        《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，2024年1月31日，深交所對(duì)江西施美藥業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“施美藥業(yè)”)在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市申請(qǐng)發(fā)出第2輪審核問(wèn)詢函。

        擬募資6.08億元投資擴(kuò)產(chǎn)

        據(jù)悉，施美藥業(yè)是一家以研發(fā)為核心驅(qū)動(dòng)力的創(chuàng)新型醫(yī)藥企業(yè)，專注于仿制藥、改良型創(chuàng)新藥、創(chuàng)新藥的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，并向客戶提供自主研發(fā)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、受托研發(fā)(CRO)、定制化生產(chǎn)和委托加工(CDMO)等一站式綜合服務(wù)。

        施美藥業(yè)的核心業(yè)務(wù)主要包括醫(yī)藥研發(fā)與定制化生產(chǎn)業(yè)務(wù)和化學(xué)藥制劑生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)，公司聚焦于手性降三高藥物、腎病及血透藥物、精神神經(jīng)類藥物、罕見(jiàn)病及兒童藥物、皮膚外用藥物、男科及生殖健康藥物、維礦類藥物等“大病種、大市場(chǎng)、大品種”疾病領(lǐng)域，通過(guò)“首仿、搶仿、高難仿”的差異化研發(fā)策略，采用“自主立項(xiàng)、自行研發(fā)、自我申報(bào)、擇機(jī)轉(zhuǎn)讓”的商業(yè)模式，形成了多環(huán)節(jié)、多領(lǐng)域的服務(wù)和經(jīng)營(yíng)能力。

        施美藥業(yè) 募集資金運(yùn)用概況

        此次，施美藥業(yè)擬募集資金約6.08億元，所募資金擬投向手性降壓藥物研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、山東創(chuàng)新藥物研發(fā)、制劑生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目及山東科新原料藥生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目。

        收購(gòu)山東創(chuàng)新股權(quán)引關(guān)注 6200萬(wàn)商譽(yù)壓頂

        施美藥業(yè) 商譽(yù)的構(gòu)成

        《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，截至2023年6月末，施美藥業(yè)的商譽(yù)賬面價(jià)值為6,222.23 萬(wàn)元。而2 020-2022年及2023年上半年，施美藥業(yè)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約為1931.02萬(wàn)元、5153.65萬(wàn)元、7558.31萬(wàn)元、9958萬(wàn)元。施美藥業(yè)在招股書(shū)中指出，公司商譽(yù)為非同一控制下收購(gòu)山東創(chuàng)新藥物研發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“山東創(chuàng)新”)股權(quán)時(shí)形成。

        施美藥業(yè) 第1輪審核問(wèn)詢函回復(fù)

        交易所在給施美藥業(yè)的首輪問(wèn)詢中指出，2016 年，施美藥業(yè)收購(gòu)山東創(chuàng)新100%股權(quán)，山東創(chuàng)新主營(yíng)業(yè)務(wù)為仿制藥研究與開(kāi)發(fā)、一致性評(píng)價(jià)、創(chuàng)新藥研發(fā)等，購(gòu)買日山東創(chuàng)新可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為 1,677.77 萬(wàn)元，公司將此次股權(quán)交易價(jià)格 7,900.00 萬(wàn)元與收購(gòu)日山東創(chuàng)新可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值 1,677.77 萬(wàn)元之間的差額確認(rèn)商譽(yù) 6,222.23 萬(wàn)元。

        2018 年 12 月施美藥業(yè)將山東創(chuàng)新 100%股權(quán)整體作價(jià) 1 億元轉(zhuǎn)讓給實(shí)際控制人江鴻、鴻匯投資以及鴻康投資，2019 年 11 月施美藥業(yè)又以原價(jià)從江鴻、鴻匯投資以及鴻康投資購(gòu)回山東創(chuàng)新 100%股權(quán)。

        針對(duì)上述情形，交易所要求施美藥業(yè)說(shuō)明 2018 年將山東創(chuàng)新 100%股權(quán)出售給公司實(shí)際控制人后于 2019年又將山東創(chuàng)新 100%股權(quán)購(gòu)回的原因及合理性。

        施美藥業(yè)在回復(fù)中指出，公司轉(zhuǎn)讓山東創(chuàng)新股權(quán)后再次購(gòu)回具有合理性，其中購(gòu)回山東創(chuàng)新股權(quán)，有利于規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、優(yōu)化公司治理、確保規(guī)范運(yùn)作。

        目前，交易所已對(duì)施美藥業(yè)發(fā)出第2輪審核問(wèn)詢函，《電鰻財(cái)經(jīng)》將對(duì)該公司后續(xù)發(fā)行進(jìn)展保持關(guān)注。

《電鰻快報(bào)》