本報記者昝秀麗

        近期，證監會依法從嚴從快、全鏈條追訴、嚴肅查處一批財務造假、欺詐發行案件，凸顯監管部門整肅凈化市場環境的堅決態度，起到警示震懾效果。

        市場人士認為，一系列“零容忍”執法，意味著監管“長牙帶刺”、有棱有角，嚴格執法、敢于亮劍。隨著法治供給不斷增強，多部門聯動逐漸緊密，強監管下將真正形成不敢犯、不能犯、自覺規范、不踩紅線的法治化市場環境。

        堅持全覆蓋打擊

        上市公司造假一直是監管部門的執法重點。業內人士認為，上市公司造假的一個重要原因是懲罰力度不夠。“罰酒三杯”的處罰力度對于潛在的造假者來說，幾乎起不到任何震懾作用。

        為加大上市公司造假懲罰力度，近期，監管部門依法從嚴從快查處了一批欺詐發行、財務造假案件，釋放了常態化嚴打欺詐發行、財務造假等違法違規行為的重磅信號。

        在欺詐發行方面，證監會近期嚴肅查處多起在發行申報階段報送虛假財務數據的案件。其中，對思爾芯及其責任人，證監會處以1150萬元罰款。

        此外，堅持全覆蓋打擊，涵蓋申報、注冊、發行等重點環節，涉及主板、科創板、創業板、北交所等板塊。如，思創醫惠(3.460,0.04,1.17%)、起步股份披露虛假年度報告并使用虛假財務數據欺詐發行可轉債，證監會分別對兩家公司及責任人處以9970萬元、7700萬元罰款。

        “總的來看，近期，監管部門依法對A股市場上造假時間長、涉及金額大、影響惡劣的多起欺詐發行、財務造假案件作出從嚴、從快、從重處罰，有效凈化了資本市場發展生態，切實保護了投資者合法權益，呵護了市場信心。”巨豐投顧投資顧問總監郭一鳴說。

        既“懲首惡”也“追幫兇”

        從一些欺詐發行、財務造假案例來看，部分審計機構缺位問題較為突出。因此，有關部門在打擊財務造假過程中，既“懲首惡”也“追幫兇”。

        以康美藥業案為例，該案對打擊證券欺詐和財務造假行為、規范資本市場和中介機構行為起到了“審理一案，指導一片”的效果。

        “對證券類違法違規行為懲罰力度問題，人民法院始終堅持‘過責相當’原則。”談起康美藥業案，最高法民二庭庭長高曉力表示，康美藥業案中的會計師事務所，基于其過錯的嚴重程度，承擔了全額連帶責任。

        據悉，近期最高法將針對中介機構的財務造假行為發布一批典型案例，以警示引導市場行為。

        近期，監管部門圍繞壓實中介機構責任，堅持“一案雙查”，構建起打擊防范欺詐發行、財務造假的重要防線。“我們對從事保薦承銷、審計會計、法律、評級等證券服務的中介機構‘一案雙查’，警示資本市場‘看門人’提高執業質量。”證監會首席檢查官、稽查局局長李明表示。

        “今年以來，包括券商、會計師事務所、律所、評估機構等在內，已有數十家機構收到證監會及交易所開出的各類‘罰單’。”南開大學金融發展研究院院長田利輝說，監管部門嚴格落實上市公司主體責任與中介機構責任“一案雙查”，對中介機構獨立性缺失、“走過場”、未勤勉盡責等違法行為堅決予以嚴懲，違規的中介機構同時面臨行政處罰和民事賠償的責任追究，表明監管部門對中介機構違法違規行為將采取更加嚴格的懲處措施，進一步增加其違法成本。

        增強立體化追責力度

        多位業內人士認為，應進一步增強財務造假、資金占用等重大違法違規相關主體刑事立法、司法和民事賠償的立體化追責力度。

        一方面，應完善對第三方配合造假行為的刑事追訴標準。證監會處罰委辦公室一級巡視員羅衛認為，應單獨制定配合上市公司(發行人)財務造假的第三方的法律責任條款。借鑒刑事領域將幫助犯、從犯單獨入罪的做法(比如幫助信息網絡犯罪活動罪)，將第三方配合發行人、上市公司實施財務造假的行為，規定為獨立的違法行為。

        另一方面，應強化財務造假相關方的民事賠償責任。立信會計師事務所董事長朱建弟表示，希望監管部門針對配合財務造假主體，完善民事賠償責任。對供應商、客戶及金融機構等主體配合財務造假的情況予以嚴格查明，并在處罰決定書中詳細披露供應商、客戶及金融機構等主體是如何造假的，給投資者追究配合造假者的責任提供證據，并通過完善民事賠償責任法律規定、加大對協同造假者的處罰力度和民事訴訟，形成相關利益主體不敢配合財務造假的法律環境。

        此外，應全力構建打擊防范財務造假的監管長效機制。北京證監局局長賈文勤表示，北京證監局將繼續堅持從嚴監管，嚴厲打擊欺詐發行、財務造假、占用擔保等惡性違法行為，全力構建打擊防范財務造假的監管長效機制。

《電鰻快報》