截至6月18日，A股共有14家食品飲料公司收到交易所下發(fā)的2023年年報(bào)問詢函。除*ST莫高(4.270, 0.04, 0.95%)是首次收到年報(bào)問詢函外，其他13家公司均連續(xù)多年被監(jiān)管“點(diǎn)名”。其中，連續(xù)2年及以上收到年報(bào)問詢函的公司達(dá)10家，有的公司甚至連續(xù)7年收到年報(bào)問詢函

        雖然市場回暖經(jīng)營業(yè)績好轉(zhuǎn)，但是連續(xù)多年遭到年報(bào)問詢也暴露出食品飲料行業(yè)及個(gè)別公司的一些“陳年舊疾”。據(jù)上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至6月18日，A股共有14家食品飲料公司收到交易所下發(fā)的2023年年報(bào)問詢函。

        進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，14家公司中，除*ST莫高是首次收到年報(bào)問詢函外，其他13家公司均連續(xù)多年被監(jiān)管“點(diǎn)名”。其中，連續(xù)2年及以上收到年報(bào)問詢函的公司達(dá)10家，有的公司甚至連續(xù)7年被交易所下發(fā)年報(bào)問詢函。

        從問詢關(guān)注點(diǎn)來看，除聚焦公司的持續(xù)經(jīng)營能力外，針對(duì)食品飲料行業(yè)的特性，交易所還對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系與壓貨情形等進(jìn)行重點(diǎn)追問。

        多家公司連續(xù)多年被追問

        統(tǒng)計(jì)顯示，在上述14家公司中，有5家已經(jīng)連續(xù)3年(及以上)收到年報(bào)問詢函。細(xì)看問詢內(nèi)容，不少公司的“陳年舊疾”被反復(fù)多次追問。

        以西王食品(2.610, -0.01, -0.38%)為例，自2020年以來，西王食品已經(jīng)連續(xù)4年收到年報(bào)問詢函。在2023年年報(bào)問詢函中，深交所對(duì)西王食品資金層面存在的“大存大貸”現(xiàn)象再次發(fā)問。

        2023年年報(bào)顯示，西王食品2023年末貨幣資金余額為17.21億元，受限貨幣資金14.22億元。其中，存放在控股股東控制的西王集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司14.99億元。同時(shí)，公司報(bào)告期末短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和長期借款余額合計(jì)18.78億元，報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用1.22億元，較2022年增長58.97%。

        對(duì)此，深交所要求西王食品說明報(bào)告期末在關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司的存款存放地點(diǎn)、日均和最高存款余額、利息收入、平均利率，是否存在受限及潛在受限情形等，并對(duì)比財(cái)務(wù)公司與外部主要金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率，說明在財(cái)務(wù)公司存放大額定期存款的原因及合理性。同時(shí)，說明公司報(bào)告期財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增長的原因，在此基礎(chǔ)上說明公司在持有大額貨幣資金的情況下大量借入有息債務(wù)、承擔(dān)較高財(cái)務(wù)費(fèi)用的原因及合理性。

        事實(shí)上，在2021年及2022年年報(bào)問詢函中，深交所均對(duì)西王食品存在的“大存大貸”現(xiàn)象進(jìn)行了問詢。

        分析人士表示，“大存大貸”企業(yè)易引發(fā)輿論關(guān)注，過去幾起重大財(cái)務(wù)造假案均存在明顯的“存貸雙高”現(xiàn)象。合理規(guī)范的財(cái)務(wù)治理，對(duì)企業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要，這也是強(qiáng)監(jiān)管的邏輯所在。

        從其他被問詢的公司來看，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分亦是被問詢的重點(diǎn)。皇氏集團(tuán)(2.970, -0.01, -0.34%)、麥趣爾(6.160, -0.03, -0.48%)、三元生物(25.570, -0.14, -0.54%)、ST佳沃(6.330, -0.06, -0.94%)等公司2022年及2023年年報(bào)均被問及存貨問題。

        以三元生物為例，在2022年年報(bào)問詢函中，深交所要求公司說明對(duì)相關(guān)存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)算過程，計(jì)提是否充分、合理。在2023年年報(bào)問詢函中，問詢更加細(xì)化和有針對(duì)性，深交所要求公司說明在毛利率持續(xù)下滑，且赤蘚糖醇毛利率為負(fù)的情況下，公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提較期初大幅減少的原因及合理性，相關(guān)存貨減值計(jì)提是否充分。

        關(guān)聯(lián)關(guān)系與壓貨情形被“緊盯”

        關(guān)聯(lián)關(guān)系似乎是食品飲料公司年報(bào)問詢繞不開的關(guān)鍵題之一。多家公司被要求列示報(bào)告期內(nèi)前五名供應(yīng)商、客戶的基本情況，并要求核查說明是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能造成利益傾斜的關(guān)系。

        以朗源股份(7.690, -0.30, -3.75%)為例，2023年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大供應(yīng)商采購金額為4292.39萬元，占年度采購總額的24.84%。但前五大供應(yīng)商均不在上期前五大供應(yīng)商之列，且有三位供應(yīng)商系自然人。

        基于此，深交所要求朗源股份說明前五大供應(yīng)商的基本情況，包括但不限于相關(guān)主體的名稱，交易內(nèi)容、交易背景、交易時(shí)間及回款情況等，并核查說明相關(guān)主體與公司、公司董監(jiān)高、持股5%以上股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能造成利益傾斜的關(guān)系。此外，進(jìn)一步分析公司向自然人供應(yīng)商采購的必要性，以及是否符合行業(yè)慣例。

        6月15日，朗源股份回復(fù)稱，公司農(nóng)產(chǎn)品(5.120, -0.01, -0.19%)業(yè)務(wù)主要是果干、堅(jiān)果果仁、鮮果的加工、生產(chǎn)及銷售，原材料采購為區(qū)域性合作采購，不固定與某單一農(nóng)戶或合作社定向采購，因此各年度供應(yīng)商會(huì)有變動(dòng)。2023年，自然人在公司供應(yīng)商中所占比例為42.43%，向自然人采購金額占公司全部采購金額的比例為65.64%，向自然人采購符合公司的主營業(yè)務(wù)，符合農(nóng)業(yè)企業(yè)的行業(yè)慣例。

        除了關(guān)聯(lián)關(guān)系，部分公司應(yīng)收賬款指標(biāo)異常亦引起監(jiān)管警覺，要求結(jié)合應(yīng)收賬款說明是否存在向經(jīng)銷商或客戶壓貨虛增收入的情況。

        以貝因美(2.490, -0.16, -6.04%)為例，2023年年報(bào)顯示，公司應(yīng)收賬款期末賬面價(jià)值為8.32億元，賬齡1年以上的為5.31億元，占比63.75%。此外，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在66天以上。

        對(duì)此，深交所要求貝因美說明應(yīng)收賬款期末賬面余額較大、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較高的原因及合理性，在此基礎(chǔ)上說明是否存在通過不當(dāng)放寬信用政策等方式向經(jīng)銷商或客戶壓貨虛增收入、跨期提前確認(rèn)收入的情況。

        從貝因美6月15日回復(fù)的內(nèi)容看，與同行相比，貝因美1年以上應(yīng)收賬款占比明顯偏高且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)亦明顯偏高。就應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)而言，澳優(yōu)乳業(yè)、中國飛鶴、貝因美分別為31.22天、8.05天和67.09天。

        此外，西王食品、ST加加(2.120, 0.09, 4.43%)也被問及是否存在向經(jīng)銷商壓貨的情形。具體而言，深交所要求西王食品說明近三年?duì)I業(yè)收入持續(xù)下降而最近三年年末應(yīng)收賬款賬面余額持續(xù)增長的原因及合理性，并在此基礎(chǔ)上說明是否存在通過不當(dāng)放寬信用政策等方式向經(jīng)銷商或客戶壓貨虛增收入、跨期提前確認(rèn)收入的情況;ST加加被要求說明先款后貨的結(jié)算方式下，公司與經(jīng)銷商之間是否存在關(guān)于產(chǎn)品退庫的相關(guān)約定，是否存在向經(jīng)銷商壓貨的情形。

《電鰻快報(bào)》