今年以來，受鎢精礦供應緊張影響，國內鎢產品價格創下近十年來新高。在此背景下，鎢行業龍頭中鎢高新(9.990, 0.07, 0.71%)資產并購計劃也提上日程。

        6月18日，中鎢高新公告稱，擬以51.95億元交易對價，購買五礦鎢業和沃溪礦業合計持有的湖南柿竹園有色金屬有限責任公司(簡稱“柿竹園”)100%股權。此次交易方之一五礦鎢業與中鎢高新實際控制人均為中國五礦，本次交易構成關聯交易。

        進一步看，中鎢高新此次交易包括發行股份及支付現金購買資產、募集配套資金兩部分，其中現金支付對價4億元、發行股份對價47.95億元，發行股份價格為6.92元/股。配套融資部分，中鎢高新擬向不超過35名特定投資者發行股份募集資金不超過18億元，其中8億元用于柿竹園技改、4億元為本次交易現金對價，6億元用于補流。中鎢高新表示，如果募集配套資金出現未能實施或未能足額募集的情形，上市公司將通過自籌或其他形式予以解決。

        資料顯示，中鎢高新是國內硬質合金生產龍頭企業，主要業務包括硬質合金和鎢、鉬、鉭、鈮等有色金屬及其深加工產品和裝備的研制、開發、生產、銷售及貿易業務等。

        此次收購標的為柿竹園，主營業務為鎢、鉬、鉍多金屬礦采選及螢石綜合回收、鎢精礦冶煉加工和鉍系新材料研發，擁有鎢、鉬、鉍多金屬礦采礦權，鎢資源儲量、鎢冶煉年生產能力均居行業前位，生產規模為350萬噸/年。

        數據顯示，柿竹園2022年、2023年營收分別約27億元、25億元，歸母凈利潤分別為2.6億元、3.6億元。截至2024年3月末，柿竹園資產總計28.98億元，負債為12.85億元，今年1月至3月實現營業總收入7.74億元，凈利潤為1.43億元。

        根據《資產評估報告》，中鎢高新此次交易選用資產基礎法評估結果作為最終評估結論，即柿竹園的股東全部權益價值為51.95億元，其中柿竹園采礦權交易對價為30.24億元，專利技術資產組交易對價為524.8萬元，資產溢價率達到296.48%。

        針對此次大手筆、高溢價資產注入計劃，中鎢高新在公告中稱，本次交易有助于公司形成集鎢礦山、鎢冶煉、硬質合金及深加工的完整鎢產業鏈，整合資源，促進產業轉型升級，增強上市公司抵御經營風險的能力。

        記者注意到，此次交易設有業績承諾，柿竹園采礦權預測于2024年、2025年、2026年實現的累計扣非后凈利潤為7.44億元，預測于2025年、2026年、2027年實現的累計扣非后凈利潤為5.83億元。

        另據會計師出具的《備考審閱報告》顯示，此次交易完成后，中鎢高新2023年歸母凈利潤將由4.84億元升至8.39億元。

        公開資料顯示，除柿竹園外，中鎢高新還托管其實際控制人中國五礦旗下的四家礦山資源，以及相對應的冶煉產能，受托管理礦山保有鎢資源量近120萬噸，年產鎢精礦約2.5萬標噸。

        然而，這起收購方案在二級市場似乎并不被看好。6月18日開盤，公司股價便直線下跌，最終收盤下跌3.69%，最新股價為9.92元。

《電鰻快報》