中國網(wǎng)財經(jīng)7月31日訊 近日，五洲能源向港交所遞交招股書，正式開啟上市進(jìn)程，國泰君安國際為獨家保薦人。

        資料顯示，成立于2001年的五洲能源，主要業(yè)務(wù)是銷售管道天然氣。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，2023年，按獨家特許經(jīng)營權(quán)對終端用戶的管道天然氣銷量計算，五洲能源為許昌最大的天然氣分銷商，市場份額達(dá)42%。

        2021-2023年，五洲能源收入分別為9.48億元、12.66億元和12.17億元，凈利分別為0.59億元、1.11億元和1.10億元。可以看出，五洲能源2023年收入、利潤均出現(xiàn)小幅下滑。

        遞交招股書前夕，五洲能源向公司股東宣派截至2023年12月31日的期末股息為1.6億元。

        招股書顯示，截至遞表日，經(jīng)過重組后，公司實控人萬嘯天、萬四海及萬莉通過多個中間實體持有并控制五洲能源100%股權(quán)。其中，萬莉為萬四海的女兒，萬嘯天則為萬四海的兒子。這意味著萬氏家族上市前突擊分紅1.6億元。

嘗試通過戰(zhàn)略投資及收購擴大天然氣網(wǎng)絡(luò)

        目前，五洲能源的收入來源包括向終端用戶銷售管道天然氣及長輸管道業(yè)務(wù)，后者涵蓋管道天然氣批發(fā)、向其他天然氣運營商提供管道天然氣輸送服務(wù)等業(yè)務(wù)。其中，向終端用戶銷售管道天然氣仍是公司的核心業(yè)務(wù)，其在收入中的占比由2021年的62.6%攀升至2023年的72.4%;同期，長輸管道業(yè)務(wù)在收入中的占比持續(xù)萎縮，由2021年的26.7%一直下滑至2023年的19.6%。

        來源：五洲能源招股書

        在向終端用戶銷售管道天然氣業(yè)務(wù)方面，五洲能源的銷量和收益均在2023年出現(xiàn)下滑，銷量降至2.62億立方米，收益則降至8.81億元。就價格而言，居民終端用戶、工業(yè)終端用戶的平均售價均在2023年出現(xiàn)下滑，商業(yè)終端用戶及其他用戶的平均售價出現(xiàn)小幅上揚。

        來源：五洲能源招股書

        截至目前，五洲能源共運營豫東線、中開線、開許線等三條長輸管道，業(yè)務(wù)范圍主要在河南許昌市，包括長葛市、許昌市城鄉(xiāng)一體化示范區(qū)及鄢陵縣等。

        為拓展業(yè)務(wù)覆蓋范圍，五洲能源也在嘗試通過戰(zhàn)略投資及收購擴大天然氣網(wǎng)絡(luò)，從而提升公司在河南省天然氣行業(yè)的市場占有率。

        關(guān)于收購標(biāo)的的要求，五洲能源在招股書中稱，標(biāo)的公司要產(chǎn)生盈利，年度純利約為0.1億元至1億元;且擁有良好的品牌及企業(yè)形象，無相關(guān)天然氣供應(yīng)服務(wù)、負(fù)面信貸記錄、債務(wù)糾紛、行政處罰或待決法律訴訟及糾紛的重大負(fù)面新聞或報道等。

存在多起不合規(guī)事件

        值得注意的是，在經(jīng)營過程中，五洲能源存在多起不合規(guī)事件。

        例如，迫于業(yè)務(wù)需求，公司為加快向相關(guān)區(qū)域的新用戶供應(yīng)天然氣，公司在未完成消防設(shè)計審查的情況下即開始建設(shè)管道天然氣供應(yīng)設(shè)施，并在未完成消防驗收的情況下即投入使用。據(jù)了解，上述供應(yīng)設(shè)施共涉及4個分輸站、1個城市門站、3個調(diào)壓站等。

        此外，五洲能源還存在未完成農(nóng)用地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的監(jiān)管程序而導(dǎo)致土地產(chǎn)權(quán)缺陷，未能取得建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證及備案竣工檢驗，未進(jìn)行環(huán)境保護驗收，未完成安全評價、安全設(shè)施設(shè)計與設(shè)計審查及安全設(shè)施驗收等不合規(guī)事件。為應(yīng)對上述不合規(guī)事件，公司作出撥備約2770萬元。

        除上述不合規(guī)事件外，五洲能源附屬公司還曾欠繳社保及公積金。招股書顯示，在2021-2023年，少繳納的社會保險分別為150萬元、180萬元和190萬元，合計超過500萬元;同期，公司少繳納的住房公積金則分別為50萬元、50萬元和40萬元，合計近140萬元。

        關(guān)于五洲能源的上市進(jìn)展，中國網(wǎng)財經(jīng)將持續(xù)保持關(guān)注。

《電鰻快報》