前次定增批復失效僅一個月，僑銀股份(002973.SZ)重新啟動再融資計劃。

        8月27日晚間，僑銀股份發布定增預案，公司擬非公開發行股票數量不超過1.23億股，募集資金總額不超過9億元。

        長江商報記者注意到，2022年10月，僑銀股份曾計劃定增募資12億元，并在2023年7月拿到證監會同意注冊批復。由于發行時機等多方面原因，僑銀股份的定增一直未能落地。2024年7月，公司12億元規模的定增批復到期自動失效。

        僑銀股份此次定增的募資規模與前次相比減少3億元，整體縮水三成左右，但募投項目未發生變化。

        同日，僑銀股份發布的業績報告顯示，2024年上半年，公司營業收入和凈利潤分別為19.46億元、1.72億元，同比減少2.63%、13.68%，扣除非經常性損益后的凈利潤(扣非凈利潤，下同)1.8億元，同比增長4.1%。

        需要注意的是，隨著業務規模的快速增長，僑銀股份債務壓力加大，財務成本對公司的利潤空間造成擠壓。2024年上半年，公司財務費用9924.50萬元，占公司利潤總額的比例為49.26%。

        此次僑銀股份將使用定增募資中的2.7億元用于補充流動資金或償還貸款，以降低財務成本，緩解壓力。

        前兩次募投項目實現效益5.13億

        根據定增預案，僑銀股份擬向不超過35名特定對象非公開發行股票數量不超過1.23億股，募集資金總額不超過9億元，扣除發行費用后分別投入到“城市大管家”裝備集中配置中心項目、智慧城市管理數字化項目、補充流動資金或償還貸款。

        長江商報記者注意到，這是僑銀股份前次定增批復失效一個月后，公司再次推出定增計劃。

        2022年10月，僑銀股份推出定增計劃，公司擬非公開發行股票數量不超過1.23億股，募集資金總額不超過12億元，扣除發行費用后分別投入到“城市大管家”裝備集中配置中心項目、智慧城市管理數字化項目、補充流動資金或償還貸款。

        在完成多次問詢回復之后，2023年6月，僑銀股份此次定增獲得深交所審核通過，并在次月拿到證監會注冊批復。

        然而，僑銀股份未能在批復的有效期內實施本次向特定對象發行股票事宜。2024年7月，公司12億元規模的定增批復到期自動失效。

        長江商報記者注意到，最新推出的定增預案中，僑銀股份的募資規模相較于前次已減少3億元，整體縮水三成左右，但募投項目未發生變化。

        值得關注的是，籌劃定增之前，僑銀股份已在A股完成兩輪募資。2020年初，僑銀股份在A股上市。公司首次公開發行新股4089萬股，募集資金總額2.35億元，扣除相關費用后的募資凈額1.89億元，分別投入到僑銀環保城鄉環境服務項目、智慧環衛信息化系統平臺升級項目。

        截至2024年6月末，僑銀股份IPO募投項目累計已投入資金1.92億元(含現金管理產生的理財收益)。其中，僑銀環保城鄉環 境服務項目累計已實現效益2.77億元。

        此外，2020年11月，僑銀股份發行可轉債募集資金4.2億元，扣除相關費用后的募資凈額4.11億元，分別投入到環衛設備資源中心項目、償還銀行貸款項目。

        截至2024年6月末，僑銀股份前次可轉債募投項目累計已投入資金4.11億元。其中，環衛設備資源中 心項目累計已實現效益2.36億元。

        粗略計算，已經完成的兩次募資中，僑銀股份的募投項目累計已實現效益5.13億元。其中，2024上半年實現效益1.07億元。

        負債率67%流動資產過半為應收賬款

        按照僑銀股份的計劃，通過此次定增，公司將進一步加強為城市業主一站式解決城市環境管理服務問題的能力，高效提高城市管理作業效率和財政資金使用效率，降低公共服務成本，從而提高公司的市場競爭力，實現公司擴大市場份額的戰略目標，進一步提升公司的核心競爭力。

        同時，僑銀股份還將推廣精細化運營管理模式，實現降本增效，助力“城市大管家”戰略和城市經營業務發展。

        資料顯示，僑銀股份是中國首家A股上市的城市管理服務企業、行業領軍企業。不過，上市已有四年的僑銀股份盈利能力提升并不明顯。

        2020年，上市首年，僑銀股份的業績達到最高，當年公司實現營業收入28.29億元，同比增長28.87%;凈利潤和扣非凈利潤分別為3.76億元、3.7億元，同比增長186.03%、197.55%。

        此后的2021年至2023年，僑銀股份分別實現營業收入33.32億元、39.55億元、39.43億元，同比增長17.77%、18.7%、-0.29%;凈利潤2.55億元、3.15億元、3.17億元，同比增長-32.08%、23.3%、0.7%;扣非凈利潤2.49億元、2.96億元、3.05億元，同比增長-32.79%、19.07%、2.97%，呈先降后升趨勢。其中，與2020年相比，2023年僑銀股份的營業收入、凈利潤整體增長39.4%、-15.7%。

        半年報顯示，2024年上半年，僑銀股份實現營業收入和凈利潤分別為19.46億元、1.72億元，同比減少2.63%、13.68%，扣非凈利潤1.8億元，同比增長4.1%。報告期內，雖然營業收入有所下滑，但公司主營業務毛利率26.22%，同比增長0.34個百分點。

        長江商報記者同時注意到，隨著公司的快速發展、業務規模的擴大，僑銀股份的資金需求量持續增長，負債規模也隨之擴大。

        截至2024年6月末，僑銀股份資產總額79.76億元，資產負債率67.76%。期末公司應收賬款24.34億元，占總資產和流動資產的比例分別為30.52%、52.56%。有息負債中，短期借款、長期借款、一年內到期的非流動負債、應付債券分別為20.26億元、7.07億元、1.93億元、4.77億元，但公司賬目貨幣資金僅為2.27億元。

        數據顯示，2021年至2024年上半年，僑銀股份的財務費用分別為1.07億元、1.55億元、1.9億元、9924.50萬元，占公司利潤總額的比例為35.52%、44.29%、53.62%、49.26%。特別是2022年以來，僑銀股份的財務成本快速增長，加速吞噬了公司利潤空間。

        按照計劃，此次僑銀股份將使用定增募資中的2.7億元用于補充流動資金或償還貸款，僑銀股份同時表示，本次資金注入將降低公司綜合財務成本，提高整體盈利能力。

《電鰻快報》