2024-10-28 09:59 | 來源:電鰻快報 | 作者:電鰻號 | [財經(jīng)] 字號變大| 字號變小
據(jù)悉,過去3年多以來紅利風(fēng)格的超額收益大概率完結(jié)了,當(dāng)前持倉仍以醫(yī)藥為主,廣大的國內(nèi)市場培育出一大批創(chuàng)新藥,從產(chǎn)品到創(chuàng)新都在全面趕超,逐步具備全球創(chuàng)新力,海外授...
《電鰻財經(jīng)》電鰻號/文
近期,有多家公募基金率先發(fā)布了旗下醫(yī)藥主題基金2024年三季度報告。這些報告不僅揭示了醫(yī)藥賽道的投資策略,還展示了基金經(jīng)理們對市場變化的反應(yīng)和未來布局。
情緒逐步回暖 市場反轉(zhuǎn)新主線
伴隨著做多情緒的逐步回暖,創(chuàng)新藥成為基金經(jīng)理增加彈性的核心品種。部分基金經(jīng)理認(rèn)為市場出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號,看好后面市場的表現(xiàn)。市場已經(jīng)反轉(zhuǎn)進(jìn)入右側(cè),等待政策時滯之后會產(chǎn)生新的產(chǎn)業(yè)趨勢,這也將是市場反轉(zhuǎn)后的新主線。
據(jù)悉,過去3年多以來紅利風(fēng)格的超額收益大概率完結(jié)了,當(dāng)前持倉仍以醫(yī)藥為主,廣大的國內(nèi)市場培育出一大批創(chuàng)新藥,從產(chǎn)品到創(chuàng)新都在全面趕超,逐步具備全球創(chuàng)新力,海外授權(quán)的數(shù)量快速增長,相關(guān)賽道的絕對收益已經(jīng)見底,但實現(xiàn)整體超額的時間還沒到來,權(quán)益資產(chǎn)經(jīng)過長時間大幅度的調(diào)整,估值仍很低。考慮到資本開支高峰將過去,醫(yī)藥賽道的盈利能力將顯著提升。
成長股基本面修復(fù) 關(guān)注行業(yè)細(xì)分賽道
據(jù)悉,多位基金經(jīng)理認(rèn)為細(xì)分賽道的投資機(jī)會仍有足夠空間。隨著消費環(huán)境的逐步回暖,相關(guān)龍頭企業(yè)將展現(xiàn)出更強(qiáng)勁的市場表現(xiàn),將增加對政策支持領(lǐng)域的投資配置。如果經(jīng)濟(jì)和消費環(huán)境能夠按照預(yù)期改善,成長股的基本面和估值都將迎來顯著的提升空間。
此外,藥品研發(fā)服務(wù)外包龍頭受美國生物安全法案進(jìn)展影響漲幅較大,帶動了細(xì)分板塊乃至醫(yī)藥板塊的整體回升。有公募基金看好醫(yī)藥板塊的增長潛力及比較優(yōu)勢,重點配置了創(chuàng)新藥及其研發(fā)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療設(shè)備及耗材、仿制藥轉(zhuǎn)型相關(guān)細(xì)分賽道。
部分醫(yī)藥主題基金的三季報顯示了基金經(jīng)理們對醫(yī)藥行業(yè)的樂觀態(tài)度和積極布局,他們通過增加高彈性醫(yī)藥品種和基本面確定性強(qiáng)的創(chuàng)新藥賽道來應(yīng)對市場變化,同時關(guān)注消費醫(yī)療等高景氣細(xì)分賽道的投資機(jī)會,這些策略反映了基金經(jīng)理們對未來市場的看好以及對國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的信心。
《電鰻財經(jīng)》將對醫(yī)藥主題基金后續(xù)發(fā)展情況保持關(guān)注。
《電鰻快報》
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