在中國商業航天產業快速發展的背景下，華力創通(300045.SZ)將借助資本市場力量提高在衛星領域的研發及產業化能力。

        4月1日晚間，華力創通發布定增預案。公司擬非公開發行股票募集資金總額不超過4.5億元，扣除相關費用后分別投入到基于抗輻照模組的星載計算處理設備研制及產業化項目等。

        作為國內較早從事衛星導航與衛星通信融合應用技術的企業之一，華力創通布局了芯片設計研發領域。通過此次定增，華力創通將在衛星應用領域進一步鞏固“芯片+模塊+終端+平臺+系統解決方案”的產業格局。

        然而，長江商報記者注意到，近年來華力創通的盈利能力不穩定。2021年和2022年，華力創通連續兩年虧損。2023年，公司扭虧為盈超千萬元。日前，華力創通預計2024年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤(凈利潤，下同)為虧損9800萬至1.36億元。對此，公司稱，主要是受多種因素影響，項目交付不及預期，導致營業收入、凈利潤下降。

        此外，2021年至2023年，華力創通已連續三年未在年報中推出分紅計劃。

        時隔近三年再次計劃定增

        根據發行計劃，華力創通擬向不超過35名特定對象非公開發行股票，募集資金總額不超過4.5億元，扣除發行費用后的募集資金凈額分別投入到基于抗輻照模組的星載計算處理設備研制及產業化項目、多模衛星通信SOC芯片研制及產業化項目、面向全球的多模式導航系統項目、補充流動資金。

        資料顯示，華力創通長期致力于國防及行業信息化領域，在衛星導航、衛星通信、雷達信號處理、仿真測試、無人系統等領域，已形成規模化的科研生產能力，為精確制導、電子對抗、航空電子、信息化作戰、指揮控制及先進裝備系統的研制，提供了先進的器件、終端、系統及解決方案。

        在當前我國商業航天產業快速發展的背景下，華力創通將借此次募資落實其在衛星通信領域的戰略目標。

        華力創通介紹，公司是國內較早從事衛星導航與衛星通信融合應用技術的企業之一，前瞻性地布局了芯片設計研發領域，重點開展衛星導航、衛星通信等領域芯片的設計研制，并已成功推出多款衛星通信導航基帶芯片。公司擬通過本次募投項目的實施，在衛星應用領域進一步鞏固“芯片+模塊+終端+平臺+系統解決方案”的產業格局。上述項目的實施將有利于豐富公司在衛星應用、商業航天領域的產品和技術積累。

        長江商報記者注意到，本次定增也是華力創通時隔近三年再次推出股權融資計劃。2022年7月，華力創通曾非公開發行股票募集資金總額3.3億元，扣除相關費用后的募資凈額約為3.24億元。

        截至2024年末，上述定增募投項目中，北斗+5G融合終端基帶芯片研發及產業化項目已投入募集資金9793.91萬元，項目完工程度為69.96%。北斗機載終端及地面數據系統研發及產業化項目已投入募集資金1.02億元，該項目達到預定可使用狀態日期為2024年12月。

        盡管北斗+5G融合終端基帶芯片研發及產業化項目尚處于建設期，但該項目于建設期研發形成了部分技術，并在用戶驗證過程產生了一批基于北斗+5G的產研一體化衛星通信芯片，于2023年及2024年形成銷售，分別實現效益5574.48萬元、5044.45萬元，截至2024年末累計實現效益1.06億元。

        扣非預虧超9200萬

        除了通過定增募資加深在衛星領域的研發及產業化能力，華力創通還將借此次機會優化資本結構，提升抗風險能力。

        長江商報記者注意到，2010年初，華力創通在創業板上市。2018年，公司盈利能力達上市后最高峰，當期公司實現營業收入6.79億元，凈利潤和扣非凈利潤也分別為1.18億元、1.14億元。

        2019年，華力創通陷入虧損。2020年公司順利扭虧。2021年公司再次陷入虧損，2023年實現盈利。

        2019年至2023年，華力創通分別實現營業收入6.41億元、6.45億元、6.65億元、3.85億元、7.1億元，凈利潤-1.48億元、2784.79萬元、-2.28億元、-1.1億元、1761.61萬元，扣非凈利潤-1.5億元、2052.58萬元、-2.32億元、-1.17億元、373.39萬元。

        日前，華力創通發布的業績預告顯示，公司預計2024年的凈利潤為虧損9800萬至1.36億元，扣非凈利潤為虧損9200萬至1.3億元。

        對于業績再次出現虧損，華力創通稱，主要有三點原因：其一，是受多種因素影響，項目交付不及預期，導致營業收入、凈利潤下降;其二，公司長賬齡應收賬款的賬期后移，導致整體預期信用損失增加，在2024年回款基本穩定的情況下，計提減值準備較去年仍有所增加;其三，為應對激烈的市場競爭，公司嚴抓產品質量，持續加大研發投入，進行新技術研發和產品優化迭代，研發費用較去年有所增加。

        按照計劃，本次募資中華力創通將使用不超過1.35億元用于補充流動資金。

        長江商報記者注意到，2021年至2023年，華力創通已連續三年未在年報中推出分紅計劃。

        需要注意的是，本次發行前，高小離持有華力創通1.09億股股份，占公司總股本的比例為16.43%，為公司單一表決權最大股東且為公司實際控制人。若按照不超過本次發行前公司總股本30%的上限計算，本次發行完成后，高小離對于華力創通的持股比例將下降至12.64%。

《電鰻快報》