《電鰻財經》電鰻號 / 文

        國金證券曾一度閃耀光芒。然而，如今卻因遭交易所紀律處分而備受矚目，其背后所折射出的問題值得我們深入探究。

        國金證券在IPO承銷保薦領域曾經有著輝煌的過往。彼時，憑借專業的團隊、敏銳的市場洞察力和良好的客戶資源，它在行業中嶄露頭角，為眾多企業成功登陸資本市場助力，同時也為自己帶來了豐厚的收入和聲譽。

        《電鰻財經》關注到近期，上交所發布關于對國金證券股份有限公司(以下簡稱國金證券)及程超、宋樂真予以紀律處分的決定。據悉，想念食品股份有限公司(以下簡稱想念食品)曾向上交所申請首次公開發行股票并在主板上市，后撤回發行上市申請文件。經查明，保薦人國金證券在發行上市申請過程中，存在對存在特殊關系的經銷商核查不審慎，未發現部分供應商和經銷商資金往來、返利計提異常等情況;函證、走訪、調查問卷、復核外部專家意見、穿行測試等程序執行存在缺陷;未充分了解發行人的業務控制，未準確識別重要內部控制節點并核查執行情況。

        鑒于上述違規事實和情節，經上交所紀律處分委員會審核通過，根據相關規定，上交所決定對國金證券予以公開譴責，對程超、宋樂真予以 24 個月內不接受保薦代表人簽字的發行上市申請文件及信息披露文件的紀律處分。

        有媒體報道稱，國金證券的投行業務連續下滑。業內人士指出，券商投行業務下滑的原因錯綜復雜，既有市場環境變化的影響，也可能有自身經營策略或內部管理的問題。

        國金證券的遭遇，不僅僅是一家券商的問題，更是整個金融行業的一面鏡子。它提醒著我們，金融市場的競爭日益激烈，任何一家金融機構都不能掉以輕心。只有不斷加強自身的核心競爭力，提高專業服務水平，加強風險管理和合規經營，才能在市場的浪潮中立足。

        對于國金證券來說，此次被交易所予以紀律處分是一個沉重的打擊，但也是一個反思和改進的契機。它需要深刻吸取教訓，正視自身存在的問題，采取切實有效的措施加以整改。只有這樣，才能重新贏得市場的信任和認可，實現業務的可持續發展。而對于其他金融機構來說，國金證券的案例也敲響了警鐘，要時刻保持警惕，引以為戒，避免重蹈覆轍。在金融市場的舞臺上，沒有永遠的主角，只有不斷的努力和創新，才能在激烈的競爭中立于不敗之地。

《電鰻快報》