《電鰻財經(jīng)》文/林妍

        4月8日，安徽省小小科技股份有限公司(以下簡稱“小小科技”)發(fā)布了2024年年度股東會決議公告，涉及《關(guān)于<2024年年度報告>及其摘要的議案》等，但對人們高度關(guān)注的北交所IPO卻未發(fā)只言片語。據(jù)了解，2024年12月30日，小小科技北交所IPO申請正式獲受理，保薦機構(gòu)為國元證券;2025年1月22日，北交所對小小科技進(jìn)行了首輪問詢，涉及財務(wù)波動、內(nèi)控規(guī)范性等問題。不過，截至4月21日，公司仍未對交易所問詢進(jìn)行回復(fù)。

        《電鰻財經(jīng)》經(jīng)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，該公司招股書存在很多疑點，可謂是小小科技IPO曝光大故事。

        “一股獨大”有故事

        據(jù)招股書，小小科技的控股股東為許道益，實際控制人為許道益、許茂源父子，二人分別持股48.91%及0.22%。其中許茂源的持股來自上文提到的股權(quán)激勵。許道益的兩個兄弟程存健、周曉濱均在小小科技持股，二者各持0.78%，但他們并未與許道益構(gòu)成一致行動人。

        小小科技的發(fā)展歷程中，曾引入蕪湖瑞建等投資者，并簽訂對賭協(xié)議。因未達(dá)成業(yè)績承諾，公司代許道益向蕪湖瑞建支付了1040.64萬元的業(yè)績補償。此后，公司經(jīng)歷多次增資擴股，估值逐步提升。2016年，小小科技在新三板掛牌，并先后引入黃山安元、績溪工投、毅達(dá)基金等投資者，許道益的持股比例逐步稀釋至52.28%。

        業(yè)內(nèi)人士稱，股權(quán)集中、“一股獨大”被視為完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的絆腳石。特別是在民營企業(yè)中，如果公司實際控制人為某一自然人或者家族，公司治理結(jié)構(gòu)弱點將更加突出。如此一來，公司很容易出現(xiàn)任人唯親，怎能保護(hù)普通投資者利益?會否有利益輸送行為發(fā)生?

        董事長數(shù)十條風(fēng)險纏身?

        另據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，公司董事長許道益目前有3條任職信息，擔(dān)任股東2家，擔(dān)任高管3家，實際控制權(quán)2家企業(yè)。尤為注意的是，其周邊風(fēng)險有38條，預(yù)警提醒也多達(dá)11條。訴訟方面，其擔(dān)任法定代表人的安徽省小小科技股份有限公司曾因加工合同糾紛而被起訴。另外，擔(dān)任法定代表人的安徽省小小科技股份有限公司起訴他人或公司的立案信息，有被立案內(nèi)容提及的立案信息。其擔(dān)任法定代表人的安徽省小小科技股份有限公司有多達(dá)25項對外擔(dān)保信息。

        如何保護(hù)好投資者利益，IPO如何順利進(jìn)行，是許道益需要考慮的問題。

        許道益曾占用公司資金

        招股書披露，小小科技2021年存在實際控制人資金占用、使用現(xiàn)金和個人卡收付、票據(jù)使用不規(guī)范等財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形。2022年和2023年，公司存在小額現(xiàn)金收付的情形。

        具體來看，2021年度，許道益的占用資金為1748.78萬元，包括本金1663.88萬元及利息84.90萬元。此外，2021年6月，小小科技代許道益繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個人所得稅369.96萬元。2021年內(nèi)，許道益將占用的本金及利息償還完畢，并將稅款及利息償還完畢。

        公司于2021年12月向?qū)嶋H控制人許道益無息拆借本金1449.30萬元，截至2022年12月31日公司已將上述款項償還完畢。報告期各期末，公司一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債、短期借款的余額較大，同時貨幣資金余額較大，其中2021年至2023年末使用受到限制的貨幣資金占比較高。報告期內(nèi)，公司存在稅款滯納金。

        北交所要求小小科技說明2021年度同時存在實際控制人占用公司資金、公司向?qū)嵖厝私枞肟铐椀脑蚣昂侠硇裕鶕?jù)資金流水情況說明相關(guān)款項的變動明細(xì)、實際用途，說明2021年度核銷長期掛賬的往來款項具體情況，是否存在未披露的資金占用行為。公司后續(xù)是否仍需通過實際控制人借款進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)，公司是否對相關(guān)資金構(gòu)成重大依賴等。

        內(nèi)控危機急需整改

        《電鰻財經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，因許道益占用資金一事，小小科技未披露，違反了相關(guān)規(guī)定，因此小小科技、許道益遭監(jiān)管工作提示。

        在2024年6月20日，全國股轉(zhuǎn)公司掛牌審查部出具了《關(guān)于對安徽省小小科技股份有限公司的監(jiān)管工作提示》，認(rèn)定小小科技前次掛牌期間，控股股東、實際控制人、董事長許道益占用公司的資金未披露，決定對小小科技、許道益進(jìn)行監(jiān)管工作提示。

        目前，小小科技的董事會及高管成員包括：董事長許道益;董事、總經(jīng)理許茂源;董事、副總經(jīng)理周曉濱、方朝暉;董事王勇、程錦;副總經(jīng)理、董事會秘書章樹佳;副總經(jīng)理江立權(quán);財務(wù)負(fù)責(zé)人汪神龍。

        其中，許道益為專科學(xué)歷，周曉濱為高中學(xué)歷，章樹佳、方朝暉、江立權(quán)均為大專學(xué)歷。而在 2015年9月-2023年2月期間，章樹佳一直是小小科技的財務(wù)負(fù)責(zé)人。

        另據(jù)2024年12月16日，國元證券公布的《關(guān)于安徽省小小科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作完成報告》顯示，小小科技在上市輔導(dǎo)中，三大問題比較突出：首先是，內(nèi)部控制制度不完善問題及規(guī)范情況。國元證券指出，小小科技內(nèi)部控制制度存在尚需進(jìn)一步健全和完善的情況，對于內(nèi)部控制制度理解及執(zhí)行有待進(jìn)一步的增強。其次是，公司及其實際控制人和多位股東之間存在多項特殊投資條款。最后是，合理規(guī)劃募集資金使用相關(guān)問題。輔導(dǎo)期內(nèi)，小小科技面臨合理規(guī)劃募集資金使用的相關(guān)問題。

        《電鰻財經(jīng)》將持續(xù)關(guān)注小小科技IPO進(jìn)展，更為關(guān)注其對交易所問詢的回復(fù)情況。

《電鰻快報》