讓私募合規(guī)展業(yè)，仍是監(jiān)管發(fā)力的重點。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱中基協(xié))公示信息顯示，11月以來，中基協(xié)開出了10張紀律處分決定書，劍指上海韜韞投資等5家私募基金管理人及其高管的違法違規(guī)行為。另據(jù)統(tǒng)計，今年以來被中基協(xié)注銷的違規(guī)私募機構(gòu)已超過500家。

        受訪的業(yè)內(nèi)人士表示，嚴監(jiān)管下，“偽私募”“亂私募”將被加速出清，私募管理人唯有不斷強化專業(yè)合規(guī)能力，交出一份持續(xù)的誠信記錄，社會認可度才會不斷提升，整個行業(yè)也將步入健康發(fā)展的新階段。

        11月3日，中基協(xié)公布了兩則紀律處分決定書，2家私募管理人的違規(guī)行為隨之曝光。其中，上海達仁資產(chǎn)存在承諾保本保收益的違規(guī)事實，因此中基協(xié)決定暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案6個月。上海禹閎投資則存在基金運作不規(guī)范、未及時備案私募基金產(chǎn)品等違規(guī)行為，因此被暫停私募基金產(chǎn)品備案3個月。

        11月2日，中基協(xié)對3家私募開出了罰單。紀律處分決定書顯示，上海韜韞投資存在違規(guī)向投資者承諾收益、不配合協(xié)會自律核查等違規(guī)事實，中基協(xié)決定取消上海韜韞會員資格，并撤銷其管理人登記;北京至樸投資也因公司人員和場地不符合登記要求、不配合協(xié)會自律核查等違規(guī)行為，被取消會員資格，并撤銷管理人登記;福建省未然資產(chǎn)則因不配合安徽證監(jiān)局現(xiàn)場調(diào)查工作、未如實填報產(chǎn)品備案信息等違規(guī)行為，被取消會員資格。

        嚴監(jiān)管不僅讓私募違規(guī)行為無處遁形，很多“偽私募”“亂私募”也被加速出清。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，2442家私募機構(gòu)因違規(guī)行為被中基協(xié)注銷。從年度注銷數(shù)據(jù)來看，2018年至2021年被中基協(xié)注銷的私募機構(gòu)數(shù)量分別為90家、516家、608家和593家。截至11月3日，今年以來被中基協(xié)注銷的私募機構(gòu)數(shù)量達552家。

        “過去私募行業(yè)魚龍混雜，一部分機構(gòu)頂著私募的牌子從事P2P、民間借貸等非私募業(yè)務(wù)。近年來，監(jiān)管方面將大部分不務(wù)正業(yè)的私募管理人的牌照注銷，同時進一步明確異常經(jīng)營機構(gòu)的情形，明顯提升了出清劣幣的效率，降低了風險事件發(fā)生的概率，促進私募行業(yè)逐步走向?qū)I(yè)化、規(guī)范化。”滬上某私募研究員表示。

        值得注意的是，不僅監(jiān)管層對“市場劣幣”零容忍，越來越多的私募管理人也在主動加強合規(guī)建設(shè)。比如，百億級量化私募衍復(fù)投資正在招聘基金合規(guī)運營專員，要求應(yīng)聘者理解基金產(chǎn)品全生命周期各個環(huán)節(jié)的運營要點，對潛在風險具有獨立判斷力。寬德投資也在招募量化交易風險管理員，希望能夠管理交易的風險指標與合規(guī)指標。紫閣投資董事長王歡透露，雖然紫閣投資是一家新銳私募，但公司從一開始就把合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營放在重要位置，設(shè)置專人負責風控合規(guī)工作，并在系統(tǒng)上予以支持。

        除了嚴把合規(guī)生命線，越來越多的私募管理人還在持續(xù)構(gòu)建長遠發(fā)展的能力，提升公司治理水平。

        滬上某百億級私募總經(jīng)理透露：“對于資管機構(gòu)來說，策略、人才、運營、品牌、服務(wù)各個環(huán)節(jié)都很重要。因此，我們今年以來在品牌方面招募了專業(yè)人才，中后臺運營方面也在不斷增加人手，補上短板。”

        “隨著私募行業(yè)的不斷發(fā)展，頭部私募將逐步向大型資產(chǎn)管理公司靠攏。未來，業(yè)績不再是唯一的勝負手，在合規(guī)運營、品牌建設(shè)、人才儲備、策略迭代等方面都做得出色，方能成為最后的贏家。”私募排排網(wǎng)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理胡泊表示。

《電鰻快報》