《電鰻財(cái)經(jīng)》文 / 李炳瑤

        上市不到三年，容知日新(688768.SH)又要募集資金了。該公司計(jì)劃通過定增募集資金1.6億元，將用于設(shè)備智能監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等三個(gè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。如果此次募資能成功實(shí)施，該公司自上市以來的募集資金將超過3.5億元，募集資金總額將為同期該公司現(xiàn)金分紅的4倍。近兩年容知日新的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額連續(xù)為負(fù)，貨幣資金也出現(xiàn)大幅下降。

        計(jì)劃再募資1.6億元 累計(jì)募集將達(dá)3.56億元

        5月9日，容知日新發(fā)布了關(guān)于2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說明書(注冊(cè)稿)，而在前一天5月8日，容知日新發(fā)布公告，其董事會(huì)審議通過了《關(guān)于調(diào)減公司向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金金額總額暨調(diào)整方案的議案》，募集資金總額由之前的20,000萬元調(diào)整至16,000萬元，具體情況如下：

        公告顯示，調(diào)整后的定增計(jì)劃募集資金1.6億元，較之前減少了4000萬元;募資的四個(gè)項(xiàng)目的募集資金都有相應(yīng)堅(jiān)守。調(diào)整的募資計(jì)劃使用6096.67萬元用于設(shè)備智能檢測系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，4582.31萬元用于數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目，821.04萬元研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，4500萬元募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金。

        此次發(fā)行對(duì)象為包括公司控股股東、實(shí)際控制人聶衛(wèi)華在內(nèi)的不超過35名符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的法人投資者和自然人特定投資者。聶衛(wèi)華擬以不低于2,000萬元(含本數(shù))現(xiàn)金認(rèn)購本次發(fā)行的股票。

        截至2023年12月31日，聶衛(wèi)華直接持有容知日新15,189,304股股份，占公司股本總額的18.61%，并通過安徽科容(現(xiàn)已更名為上海科容)間接控制公司11.57%的表決權(quán)股份。聶衛(wèi)華及其一致行動(dòng)人賈維銀于2016年7月22日簽訂《一致行動(dòng)人協(xié)議》，二人合計(jì)直接持有公司22,603,081股股份，占公司股本總額的27.42%，合計(jì)控制公司39.26%的表決權(quán)股份，系公司實(shí)際控制人。

        現(xiàn)金流連續(xù)為負(fù) 上市三年累計(jì)募資將從超分紅4倍

        東方財(cái)富網(wǎng)金融終端數(shù)據(jù)顯示，容知日新于2021年7月份登陸上交所科創(chuàng)板，當(dāng)時(shí)募集資金2.5億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后實(shí)際募集資金1.96億元。

        在IPO募得約2億元資金后不到三年內(nèi)，該公司再次啟動(dòng)募集資金計(jì)劃。如果此次定增募資得以實(shí)施，該公司自上市以來的募集資金總額將達(dá)到3.56億元。

        同花順金融終端數(shù)據(jù)顯示，自上市以來，容知日新分別進(jìn)行三次現(xiàn)金分紅，2021年現(xiàn)金分紅1097.31萬元，2022年現(xiàn)金分紅2962.75萬元，2023年現(xiàn)金分紅938.7萬元，三年合計(jì)分紅8666.38萬元

        由此可見，若此次募集資金計(jì)劃得以實(shí)施，該公司的募集資金總額將達(dá)到其同期現(xiàn)金分紅的4倍多。

        容知日新急于再次啟動(dòng)募集資金計(jì)劃也是迫不得已。截至2023年12月31日，該公司的流動(dòng)資金的中貨幣資金為2.06億元，較2022年12月31日的2.73億元下降下降了25%;而同期應(yīng)收賬款為4.12億元，較上年同期增長2.5%;同期存貨賬面價(jià)值為1.14億元，較上年同期增長50%。截至2024年3月31日，容知日新的貨幣資金為1.37億元，較上年的2.06下降了33.5%。

        截至2023年12與31日，容知日新的短期借款為7706萬元，較上年同期的285%;同期流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2.62億元，較上年同期增長10.5%。

        在短期借款大增以及貨幣資金大降的同時(shí)，該公司的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)值。容知日新發(fā)布的2023年財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.98億元，較上年同期下降8.98%;同期歸屬于上市公司股東的扣非前和扣非后凈利潤分別為6270萬元和5683萬元，較上年同期分別下降45.98%和45.12%;同期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-7398萬元，上年同期為-3006萬元。

        容知日新發(fā)布的2024年第一季度財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6078萬元，較上年同期增長6.32%;同期歸屬于上市公司股東的扣非前和扣非后凈利潤分別為-1930萬元和-1940萬元;同期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2549萬元。

        年報(bào)顯示。容知日新致力于成為一家專業(yè)的工業(yè)設(shè)備智能運(yùn)維整體解決方案提供商，主要產(chǎn)品為工業(yè)設(shè)備狀態(tài)監(jiān)測與故障診斷系統(tǒng)，已廣泛應(yīng)用于風(fēng)電、石化、冶金、水泥和煤炭等多個(gè)行業(yè)。

        2022年和2023年，容知日新的研發(fā)投入金額分別為9200萬元和10913萬元，研發(fā)投入總額占營業(yè)收入的比例分別為16.82%和21.91%。

《電鰻快報(bào)》