中國基金報(bào)記者 王瑞

　　跌宕起伏的股市上半年收官，基金中考成績(jī)也隨之揭榜，正可謂“有人歡喜有人憂”。

　　讓投資者大跌眼鏡的是，大類基金產(chǎn)品中，上半年整體最賺錢的基金竟然是貨基。權(quán)益類產(chǎn)品整體慘淡，但是也不乏大幅上漲的牛基。債券市場(chǎng)經(jīng)歷了兩年多的牛市之后，在今年上半年頻繁爆出違約事件，債券市場(chǎng)的整體收益率與前兩年已經(jīng)不可同日而語。QDII基金的整體表現(xiàn)好于A股基金。

　　權(quán)益類基金整體跑贏市場(chǎng)

　　由于年初的熔斷，大盤指數(shù)今年上半年出現(xiàn)較大跌幅，上證綜指跌去了17.22%，創(chuàng)業(yè)板下跌17.92%。行業(yè)板塊中，只有食品飲料錄得正收益，有色金屬、銀行、電子等行業(yè)相對(duì)跌幅較小;跌幅較大的則有傳媒、交通運(yùn)輸、商品貿(mào)易等，均超過23%。由于板塊表現(xiàn)不一，市場(chǎng)上的多只主題型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)差異巨大。

　　權(quán)益類基金中，上半年包括股票型、混合型和指數(shù)型在內(nèi)的權(quán)益類基金算術(shù)平均虧損幅度達(dá)到9.95%，雖是虧損，但是已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤指數(shù)。不少表現(xiàn)較好的基金成立于去年末，因此在建倉期中，大概率避免了年初的熔斷，才可以獲得上半年不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　具體來看，148只普通股票型基金上半年平均虧損11.95%，其中有9只基金獲得正收益。其中，嘉實(shí)環(huán)保低碳、圓信永豐優(yōu)加生活、工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)、泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、中歐時(shí)代先鋒分別以19.40%、11.94%、11.31%、10.44%、9.80%的收益率排在前五。普通的股票型基金倉位限制在80%以上，倘若沒踏準(zhǔn)節(jié)奏，跌幅也會(huì)非常之大，其中有5只跌幅超過25%。

　　相比而言，倉位靈活配置的混合型基金平均虧損要小得多。1130只混合型基金上半年平均跌幅為9.07%，略好于普通股票型基金。獲得正收益的有271只，表現(xiàn)最好的是前海開源金銀珠寶A、長盛新興成長、長盛互聯(lián)網(wǎng)+、廣發(fā)聚安A、富安達(dá)新興成長，漲幅分別為26.61%、20.1%、17.1%、11%、10.15%。排名靠前的基金中，前海開源、長盛、泓德等幾家基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為明顯。前海開源系的5只基金表現(xiàn)強(qiáng)勁，除了排名第一的前海開源珠寶A，另有4只也獲得了不錯(cuò)的正收益。長盛基金趙楠執(zhí)掌的長盛新興成長和長盛互聯(lián)網(wǎng)+業(yè)績(jī)一樣亮眼。另外泓德遠(yuǎn)見回報(bào)、泓德泓富和泓德優(yōu)選成長業(yè)績(jī)均表現(xiàn)名列前茅，其中的泓德優(yōu)選成長雖然今年以來跌了2.3%，但是自去年市場(chǎng)大幅下跌以來，是罕見的獲得正收益的權(quán)益類基金。

　　由于倉位較為靈活，基金經(jīng)理調(diào)倉換股的頻率更高，因此，部分擇時(shí)錯(cuò)誤的基金跌幅也更為慘烈，跌幅超過30%的混合型基金有12只。

　　被動(dòng)的指數(shù)型基金上半年整體虧損幅度最為慘烈，平均跌幅為13.96%，但是從單只基金的跌幅來看，不如主動(dòng)的偏股型基金跌幅深。市場(chǎng)上存在多只主題指數(shù)基金，由于板塊表現(xiàn)不一，也有指數(shù)型基金表現(xiàn)不錯(cuò)，例如招商中證白酒、建信中證申萬有色金屬、華潤元大中創(chuàng)100ETF聯(lián)接，漲幅分別為11.73%、4.8%、4.4%。而一帶一路系列、文娛傳媒系列、國企改革和房地產(chǎn)系列指數(shù)型基金整體落后于其他指數(shù)型基金。

　　貨基成上半年最賺錢品種

　　今年以來的債券市場(chǎng)也是波瀾起伏，違約事件頻出。經(jīng)歷了兩年多的債券牛市，如今的債券市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入低收益率區(qū)間，偏債混合型和債券型基金算術(shù)平均收益率僅為0.23%。其中浙商惠盈純債以5.7%的收益成為債券型基金中的冠軍，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，該基金的凈值上漲如此之大，大概率是基金的贖回費(fèi)計(jì)入凈資產(chǎn)導(dǎo)致。今年表現(xiàn)墊底的債券型基金均為配置了大比例的可轉(zhuǎn)債，可轉(zhuǎn)債股性較強(qiáng)，因此某些債券型基金的跌幅甚至超過20%。

　　由于債市整體走弱，保本型基金也面臨著好發(fā)不好做的尷尬局面。今年以來，保本基金的表現(xiàn)差強(qiáng)人意，173只保本型基金中，表現(xiàn)最好的是南方保本，漲幅為2.71%。其中38只表現(xiàn)為負(fù)，4只跌幅超過5%，最大跌幅高達(dá)8.95%。

　　今年以來，整體表現(xiàn)最好的當(dāng)屬貨幣型基金，216只貨幣基金的算術(shù)平均收益率為1.26%，收益最高的中歐滾錢寶上半年賺1.88%。

　　由于黃金和資源品上漲，QDII基金業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)權(quán)益類基金，136只QDII基金上半年平均漲幅為0.32%。其中漲幅超過10%的有19只，特別是有7只收益超過20%，同時(shí)有13只跌幅超過10%。中銀標(biāo)普全球精選收益率高達(dá)30.73%，黃金基金整體表現(xiàn)亮眼，4只黃金QDII漲幅均在24%附近，此外，油氣類QDII受益于上半年原油等資源類資產(chǎn)的上漲，基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)頗為出彩。而投資于亞太市場(chǎng)的QDII整體表現(xiàn)弱勢(shì)。

數(shù)據(jù)來源：Wind 王瑞 趙婷/制表